巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超昨（3）日接受本報獨家專訪時指出，第二季科技下游佈局策略應以PC優於手機股為主，短線避開蘋果iPhone概念股，建議等8、9月iPhone5開始鋪貨再回頭佈局。
根據楊應超提供給國際機構投資人的研究報告內容，目前投資評等列為「加碼」的個股包括華碩、宏碁、鴻海、廣達、和碩、新普、可成等7檔；以下是他接受本報專訪紀要：
問：如何看第一季財報與第二季營運展望？
答：1970年代美國一部著名電影「黃昏三鏢客（The Good， the Bad and the Ugly）」應可貼切形容第一季財報數據，差別非常大，而造成這樣結果的原因，大致可歸納下列4項：一、儘管全球PC出貨成長有限，但亞洲PC品牌廠商市佔率仍持續擴大；二、整體代工產業營業利率已觸底反彈；三、硬碟缺貨問題已於3月獲得解決；四、代工廠商的現金收益率達3％至5％，高於美國10年債券殖利率的不到2％。
至於第二季，同樣也有機會「淡季不淡」，主要原因包括：一、硬碟缺貨問題已從3月起獲得解決，第二季起將全面供貨；二、英特爾Ivy Bridge推出後將帶動超輕薄筆電（Ultrabook）備貨需求；三、蘋果更新Macbook後再推出。
問：如何看下半年Ultrabook與平板電腦產業？
答：根據我的預測，PC廠商推出Ultrabook有機會防堵蘋果Macbook勢力的逐漸擴大；至於平板電腦，未來應該還是會由蘋果iPad繼續主導；而Win8題材，最快也得等到明年才看得到。
第二代Ultrabook推出後，聲勢應該會像2年前小筆電推出時的轟動，主要是Ultrabook價格大概只有蘋果Macbook的60％至70％，且90％是熟悉既有微軟作業系統者，具有使用者慣性，但即便Ultrabook有機會成功，主要吃到的還是中低階筆記型電腦（NB），蘋果則以高階為主。
問：接下來應該如何佈局下游硬體製造族群？
答：蘋果第二季將面臨iPhone庫存調整問題，其實這樣的情況在去年第三季iPhone4S推出前也曾發生過，但今年狀況會比較嚴峻些，因為iPhone4S與iPhone4的差異不大，但iPhone5與iPhone4S的差異會較大，觀望心態會更明顯。
因此，我建議短線先避開蘋果iPhone供應鏈族群、轉往PC族群，其中品牌會優於代工，因為亞洲PC品牌市佔率攀升題材仍會持續2至3年。