2012/03/30 11:54 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】巴黎證今出具亞洲國家股市亮點報告，台灣方面共點出6檔個股，建議買進2檔為美利達 (9914) 、統一 (1216) ；持有2檔和泰 (2207) 、兆豐金 (2886) ，賣出2檔南電 (8046) 、廣達 (2382) 。
巴黎證分析，美利達今年獲利和毛利率可望改善，將目標價由78元上調到103.5元，美利達去年全年EPS為7.33元，年增45%，優於市場預期，毛利率13.9%，OPM為7.2%，去年公司腳踏車出貨量為205萬台，年增13%，綜合ASP年增為5%。展望今年，在去年基期相對較高下，獲利年增約9.2%，出貨年增約9%，至於ASP則下滑約3%。
在統一方面，目標價維持49.1元。兆豐金目標價由20元上調到21元，反應兆豐金在銀行及證券端的獲利優於預期，預估今年兆豐金獲利成長5%。至於和泰車的目標價為137元，和目前市價相比有四成的差距，和泰車去年的EPS約為12.1元，年增36%，毛利率為7.9%，而OPM為3.9%，目前股利尚未公布。去年第四季和泰車營收雖然強勁成長達249億元，年增17%，但毛利率僅6.4%，OPM也下滑到1.5%，遠不如市場預期。
南電方面，目標價為45元，和目前市價也有三成的落差，南電去年第四季EPS為0.37，不如市場預期，獲利反應公司的高經營槓桿，淨利季衰退84%。南電今年前兩月營收衰退，單月營收都低於去年12月，今年首季的虧損可能超過2009年的第一季。
至於廣達的目標價為53元，和目前市價也有逾二成的落差。廣達今年第一季營收估衰退20-25%，NB出貨季衰退約5-10%，營收衰退的原因包括:1)NB ASP下滑。2)平板產品仍處過渡期。3)英特爾Romley CPU遞延衝擊伺服品出貨以及首季OPM可能受到新台幣升值影響。