本帖最後由 j263636 於 12-01-08 19:43 編輯
(週)
掌握三大明星產品的低價轉機股
CES三大明星產品再度爭鋒，智慧手機、平板電腦、Ultrabook各大品牌爭奇鬥豔，就是希望能吸引眾人的目光，大家都以蘋果為假想敵，想把這個消費性電子產品王者拉下馬來，三星、華碩、DELL等多方大軍圍攻，但要有跟蘋果一拚的實力，零組件供應商絕不能少，因此具有轉機的公司反而容易脫穎而出。
蘋果看業績 非蘋看轉機
我們看本刊多次介紹的和鑫(3049)，營收都還沒起來，但在三星訂單的想像空間下，股價已經整整漲了一倍，毅嘉(2402)在NOKIA新訂單的加持下，股價也大漲一倍，這些公司都充分反應兩個重點，一是低價、一是轉機，所謂蘋果看業績、非蘋看轉機，所言不虛。
若論具有轉機這部分，最重要的條件還是本業要獲利，所以我特別注意今皓(3011)，目前股價僅7.8元，這種雞蛋股的股價讀者可能以為公司營運狀況不好，虧損連連，其實並不是這樣，CES展中最受歡迎的平板電腦、智慧手機甚至最新的ULTRABOOK，這3項明星級產品，不約而同地都採用今皓的連接線產品，技術可見一斑。
以公司目前新增的客戶來看，最重要的就是雙A的平板電腦，但此A可不是國內的ACER和ASUS，而是切入全世界最夯的iPad以及亞馬遜的Kindle Fire，並且在第3季開始大量出貨，導致公司在第3季順利轉虧為盈。但厲害的還不止如此，除了美國雙A的大訂單外，之前華碩(2357)最自豪的變形金剛，就是與今皓合作。在彼此合作愉快下，第二代變形金剛連接線器也繼續雀屏中選，其他的平板電腦廠商也紛起效尤，紛紛跟進採用公司的產品。甚至傳出蘋果也將新型的iPad 3的外部連接器訂單，也有機會釋給今皓，成為不折不扣的iPad 3概念股。
順利轉虧為盈邁向獲利高成長
翻開財報數字會說話，從去年7月開始，合併營收就開始大幅成長，7月年增率高達39％，8月成長25.93％，9月成長40％，10月成長35％，從下半年開始每個月的營收都是平均都是大幅成長35％以上，第3季的營收創下歷史新高，單季獲利EPS 0.18元，順利轉虧為盈。第4季雖然在客戶產品新舊交替下，營收略有下滑，但在毛利率上升下，獲利也不成問題。
今年在掌握三大明星產品的訂單下，獲利有機會輕鬆挑戰1元以上，股價不但遠低於淨值14.4，甚至連票面值都不到。在目前股市這個小鬼當家的狀況，我認為低價的今皓，很有可能重演和鑫大漲一倍的故事，讀者可多加留意。