熱銷+降息+急單 三把火
台股雖然11月大跌9%，創6744點新低，但十年線煞車反攻，美國感恩節買氣旺、全球央行聯手降息、聖誕節及農曆春節前的急單效應，為多頭反撲提供「冬天三把火」。
低價戰引爆黑色星期五買氣
1620年102名清教徒搭乘五月花號，從英國航行65天到美國，當時正值12月飢寒交迫，所幸有印地安人幫忙，教他們抓火雞及耕作，為了表示謝意，每年舉辦的慶祝活動成為感恩節的起源，幾經變革後，美國國會在1941年訂下每年11月的最後一個星期四為感恩節假期沿用至今，當天美國人全家團聚，類似中國的中秋節及農曆春節，而零售商從隔天凌晨開始降價大促銷，由於商家記帳以紅色代表虧損，黑色代表獲利，因此用「黑色星期五」代表銷售大好，隨後的星期一，為了延續買氣也會在網路上祭出各種優惠，則被稱為「網購星期一」。
美國今年消費力受到歐債問題壓抑，但廠商面對感恩節檔期，打出3～5折破盤價，釋放積壓許久的購物慾望，至少7個州因此發生暴力事件，甚至加州一名婦女為了Xbox 360遊戲主機，居然拿辣椒噴劑阻止對手，造成20幾人受傷。聲寶42吋液晶電視降到199美元、60吋只要799美元，讓液晶電視意外熱賣，有助降低大尺寸面板庫存，加上面板報價從10月下旬止跌，本波聲寶股價反彈37%、L GD漲幅53%，三星甚至創歷史新高到1080000韓圜。
面板及LED出現急單效應
經建會主委劉憶如接連拜訪友達及奇美電促談合作，友達(2409)股價從11.7元漲到15.45元，奇美電從11.15元漲到14.95元，加上改推「直下式」液晶電視，可望增加LED使用量，帶動晶電(2448)、璨圓(3061)、億光(2393)等反彈，目前面板陸續傳出急單，有點抵消全球玻璃基板龍頭康寧，因為南韓客戶抽單，將今年Q4獲利從季減5%下修到30%，並減產25%到年底的利空。
馬總統拚連任，行政院也通過「經濟景氣因應方案」，將全面加速換裝LED路燈，以及加碼補助設置太陽光電，而美國商務部對中國太陽能廠的反傾銷、反補助「雙反案」，預計12月初判，傳出陸廠有意透過採用臺場太陽能電池，並在美生產模組來因應，日本聲寶也有意來台啟動新年度委外代工計畫，產業似乎露出一現曙光，也讓綠能(3519)、中美晶(5483)、昱晶(3514)、新日光(3576)等股價展開跌深的強彈，綠能軋空已飆了四成，軋融券1.2萬張。
K i n d le電子書在黑色星期五銷售年增4倍，而Kindle Fire名列Amazon網站最受歡迎產品，供應電子紙及FFS面板的元太(8069)本波股價跌到47.3元後也展開強彈，外資持股在8/9低點52.5元起，一路買到73.3元，又跌到47.3元，一共買超至12/1已有11.37萬張，此外，接獲6～7成Kindle Fire面板驅動IC測試的頎邦(6147)，投信近一個月大買6萬張，以及透過LGD拿下機殼訂單的嘉彰(4942)近期投信持續買超，也值得留意。而瑞儀(6176)列入MSCI新增成分股，明年有iPad 3訂單，股價有補漲機會。由於智慧手機及平板電腦操作少不了觸控面板，讓廠商接單多半成為劈腿族，TPK(3673)聖誕訂單旺，總經理孫大明表示11、12月營收都會「非常好」，但股價已從982元跌到370.5元，才出現小反彈。比不上軋空第1名的華寶(8078)，券資比已到88%！
NB產業靠Ultrabook大復仇
Apple在2010年1月推出iPad，掀起平板電腦旋風，卻打掛了NB需求，Gartner預估今年PC出貨3.52億臺，年增僅3.8%，過去動輒雙位數成長不復見，宏碁(2353)股價從99.4元跌到27.3元，華碩(2357)從331元跌到178元，但看好商用NB市場不會消失，INTEL為了圍堵Macbook Air威脅，力拱Ultrabook超薄NB，12/3資訊月Ultrabook價格可望3萬台幣有找，對抗Macbook Air訂出999美元天險，是展場銷售熱點，也有機會旺到聖誕節及農曆春節。
各家品牌廠目前規畫推出至少10款Ultrabook新機，光是CES 2012亮相可能就有30～50臺，宛如今年初平板電腦大戰的盛況，明年Q2搭配INTEL的Ivy Bridge平臺，以及微軟Windows 8帶動換機潮。iSuppli預估Ultrabook的滲透率將從今年的2%跳升到明年的13%，2015年更上看5成。因此台灣NB產業被平板電腦取代的最壞時點已過，但Ultrabook採用高階零組件，要靠改變機殼材料來降低成本，鋁合金衝壓比Unibody一體成型製程便宜一半，是最有機會擴大滲透率的解決方案，相關二線機殼股濱川(1569)、及成(3095)、應華(5392)正積極爭取訂單，而和碩(4938)透過轉投資的蘇州應華、日騰的機殼產能加強垂直整合，明年有轉機性。
中低階的Ultrabook使用玻纖、塑膠等材料，也是可能的選擇，但NB若採用傳統ABS塑膠機殼，厚度要1.8mm才有足夠強度，造成整體重是金屬機殼的1.3倍，較難達到Ultrabook的超薄標準，而玻纖透過在塑膠加入短纖，或在塑膠粒中加入配方增加強度，厚度約1.1mm，接近金屬機殼的0.8mm，目前神基(3005)切入玻纖相關應用，而專攻IMR薄膜的森田(8410)，產品可美化塑膠機殼外觀，全球市占率約16%，僅次於日本寫真，客戶包括華碩、宏碁、HP、聯想等，今年前3季EPS分別為0.96元、1.46元、1.9元逐季走高，全年挑戰5.5元，目前積研發新製程，提高IMR技術應用在玻纖上的良率，增添明年業績想像力，股價整理過後，也不可忽視。
期待彭總裁點燃第四把火
標準普爾11/30調降歐美15家A咖銀行評等，其中包括美國銀行、高盛、摩根士丹利、富國銀行、摩根大通、匯豐、巴克萊、蘇格蘭皇家等，美國聯準會為瞭解決降評造成的金融市場融資成本提高，以及流動緊縮問題，緊急聯手歐洲央行、加拿大央行、英格蘭銀行、日本央行、瑞士央行救市，調降美元換匯利率2碼，12/5正式生效，等於變相撒出美元的量化寬鬆，帶動歐美股市同步大漲，美股道瓊重回年線，今年到11/30為止漲4.04%，全球漲幅第一。
新華社表示人民幣政策將「著力維穩」，市場解讀人民幣可能由升轉貶，拖累11/30上證指數跌3.3%直逼前低2307點，而上證B股跌6.1%創226點新低，中國人民銀行也宣佈12/5起調降存款準備率2碼，是三年來首次的鬆手。11/30的歐盟財長高峰會則達成擴大歐洲金融穩定基金EFSF共識，並視狀況提供高負債國的每筆公債20～30%擔保。
12/1台股受此激勵重回7148陳冲防線，看明年沒春燕的臺積電(2330)再創76.5元新高，暗示明年電子股不必太悲觀，而上期提出金融、中概內需、馬友友集團股是政府PK外資護盤三絕招，股價都在低基期，反撲力道也不可小看，12/29央行理監事會議，如果彭總裁調降重貼現率，成為冬天的「第四把火」，對於明年總統大選可能有意想不到的變化，則金融股會大漲，兆豐金(2886)、富邦金(2881)、中壽(2823)、元大金(2885)…都是指標股。