法人力挺 非蘋智慧機塑化食品
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】 2011.11.05 02:31 am
國際多空消息橫流已成為主導盤面最主要的力量，台股昨（4）日跟隨全球股市大漲腳步，周線雖小跌，但好消息是留下長下影線支撐。法人認為，塑化、食品族群較不受歐債問題影響，智慧型手機方興未艾，都是現階段比較理想的布局選項。
智慧型手機的戰場愈拓愈寬，在市占率不斷衝高的趨勢下，蘋果、非蘋陣營雨露均霑，高價機、低價機也各有發揮空間。蘋果供應鏈的熱度已經無須贅述，但有趣的是，第四季以來非蘋果智慧機供應鏈的股價表現反而更為強勁。
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，非蘋果陣營涵蓋多家品牌大廠，不斷具備新機上市題材，股價具走強態勢。且儘管iPhone 4S熱賣，但因其售價較低，讓市場對於2012年蘋果獲利轉為保守，預料伴隨未來中低階智慧型手機成長潛力看俏，非蘋果陣營的供應鏈反將大大受惠，相關概念股可望維持強勢表現。
不過，儘管各大廠積極布局，但保德信中小型股基金經理人許敬基提醒，非蘋陣營的機海戰術能否成功擴大品牌市占率，進而帶動供應鏈營收，市場的反應值得注意。
在科技股之外，傳產類股近期表現相對穩健，主因就是科技業景氣受到外部影響甚鉅，加上新台幣兌美元匯率波動不低，具防禦性的塑化、食品股因而得到資金青睞。
華南永昌證自營部經理方慕孺說，歐債問題餘波盪漾，各大公司對第四季的看法多偏保守。因市場對未來景氣有疑慮，塑化產品價格難逃下跌命運，但原物料價格跌幅甚至更大，因此，塑化產品本身的毛利率依舊穩健，基本面相對穩固，可提供資金較安穩去處。
但滙豐龍鳳基金經理人龍湘瑛提醒，塑化供需目前仍處在調整階段，廠商對第四季需求保守看待，農曆年前想大幅好轉的機會相對較低，將是塑化股的潛在隱憂。
食品股也有相同的特性，一方面有內需市場撐腰，另一方面還有旺季到來的利多，業績成長性相對多數電子產業優異。市場甚至認為，要是歐美經濟持續有衰退疑慮，今年傳產企業極可能取代科技業敲響耶誕旺季鈴聲。
群益平衡王基金經理人林皇瑞指出，每年第四季至隔年第一季原本就是食品業旺季，除了飲料業者外，包括大宗物資、綜合食品廠都受需求提升帶動業績攀高。
尤其國內業者又多在中國布局多年，受惠兩岸年底及農曆年需求雙重優勢，加以中國極力促進民間消費，對基本民生相關的食品業亦有正面助益。景順潛力基金經理蘇穀和表示，中國農曆年假期提前到明年1月，年節消費買氣有機會在今年第四季湧現，看好兩岸的食品與內需消費族群。
圖／經濟日報提供
【2011/11/05 經濟日報】@ http://udn.com/