外資利用雄厚的資本，透過借券制度搶短、套利，頗受矚目，惟部份業者玩得太過火了，引發主管單位關切。台灣證券交易所昨（30）日首度對借券之外資祭出處罰動作，限制「柏克萊資本證券」自10月1日起，暫停借券交易1個月。
證交所表示，經調查發現，借貸交易人柏克萊資本證券公司，於今年6月23日透過證交所借券系統以議借方式，借入台灣50指數ETF（0050）之成份股，並於當日全部轉換為台灣50指數ETF29萬7，500張，再於6月27日將持有之台灣50指數ETF19萬8，650張 ，以議借方式出借給5位借券人。證交所表示，依相關規定，借券之後，不能再行出借，柏克萊顯然已違反相關規定。
證交所表示，證交所借券系統自民國92年開辦以來，對集中市場交易之流動性頗有貢獻。而借券系統也提供市場參與者一個新的管道，透過該系統借入證券，主要用途可用於：1、返還借券或證券權益補償；2、融券賣出之現券償還；3、認購（售）權證、股票選擇權或其他具有股權性質金融商品之履約；4、因應指數股票型基金（ETF）之實物申購或買回等用途，但借入證券不得再行出借。
證交所表示，柏克萊借入台灣50成份股，並將其轉換為台灣50ETF，之後再將台灣50ETF借給他人，此一行為不符合證交所有價證券借貸辦法第29條「借入證券禁止再出借規定」，並與證交所建置借券系統的目的相悖。
因此，證交所首度祭出罰責，對柏克萊資本證券處以一個月不得參與借券之處分，暫停期間，不得新增定、競價借券交易，也不受理其議借交易成交申報，不過，還券部份則不受此限。