花旗獲美財部注資6680億
政府擔保10兆問題資產 滙豐有意部分收購
【陳智偉、吳靜君╱綜合報導】美國金融巨擘花旗（citi）「大到不能倒」，經過11個小時馬拉松式協商，美國政府昨終於在台北時間中午左右二度出手救援。美國財政部直接注資200億美元（6680億元台幣），同時與聯邦存款保險公司（FDIC）與聯準會（Fed）將共同為花旗帳上3060億美元（10.22兆元台幣）問題資產提供擔保。
巨擘蒙難
滙豐控股（HSBC）主席葛林（Stephen Green）昨在英國倫敦舉辦的英國產業聯盟演說時表示，有意收購花旗資產。他說：「我們計劃擴大亞洲、中東與拉丁美洲等新興市場業務。」
台灣花旗：流動性OK
花旗事業遍布全球100多國、客戶超過2億人，在台灣業務情況深受矚目。立委廖正井昨日在財委會上質詢時表示，市場傳言滙豐銀行將入主花旗銀行，金管會是否要注意？金管會銀行局副局長林棟樑表示，滙豐銀行沒有來跟金管會表達要買台灣花旗，金管會也不知道滙豐要買花旗的消息，目前花旗台灣資本適足率還有10%以上，營運正常。
台灣花旗昨天登廣告說明花旗台灣流動性沒有問題，台灣花旗銀行累計至今年前8月稅前盈餘也達11億元，至於同業拆款利率並沒有立委所說的14.7%這麼高，大概與同業差不多。
未來問題資產一旦隨價值減損而出現虧損，花旗將先自行清償初期的290億美元（9686億元台幣）虧損，超出部分則僅須負擔10%，其餘由美國財政部、FDIC、Fed依序吸收，花旗承受虧損總額最多不超過567億美元（1.9兆元台幣）。
執行長薪酬將受審核
對於注資部分，美國政府將取得花旗200億美元特別股作為交換，擔保部分則獲得70億美元（2338億元台幣）特別股作為報酬，合計270億美元（9018億元台幣）特別股，年股利率8%，略高於其他參與TARP金融業提供的利息。美國政府還將獲得27億美元（902億元台幣）的花旗普通股認股權證（warrant）。
花旗高階主管包括執行長潘迪（Vikram Pandit）在內，雖沒有遭到撤換，但未來薪酬必須接受政府審核，而花旗未來3年每季股利也不得超過每股1美分。
花旗連動債引發關注
近來全球經濟衰退訊號頻仍，花旗隱藏在2兆美元（66.8兆元台幣）帳面資產外的1.23兆美元（41.1兆元台幣）結構投資工具（SIV）又引發鉅額虧損疑慮，股價一落千丈，上周來到16年新低3.77美元，市值僅剩205億美元（6847億元台幣），不到2年前的1/10。
此外，花旗台灣銷售的連動債是否會造成龐大虧損。中信銀表示，市場很早以前就傳出花旗銀行有財務危機，不過台灣花旗營運都還算正常，加上美國政府有意挹注花旗，該公司債務應該可以取得擔保，不致於像雷曼兄弟發行的連動債一樣造成龐大虧損，建議投資人應理性看待。
美國政府救援花旗計劃概要
◎參與部會：財政部、聯邦存保公司、聯準會
◎現金注資：6680億元
◎資產擔保：10.22兆元
◎擔保期限：
．房貸相關：10年
．其他資產：5年
◎問題資產虧損負擔
．花旗：最初9686億元及超出部分的10%
．財政部：1670億元
．FDIC：其次3340億元
．Fed：其餘不足額部分
◎花旗提供報酬
．特別股：9018億元，年股利率8%
．認股權證：902億元
◎其他交換條件
．3年內每季派發股利不得超過1美分
．主管薪酬必須接受政府監督
．修改貸款合約協助為房貸戶解套
單位：台幣
資料來源：綜合外電
花旗近期大事記
◎11月24日：美政府擔保花旗3060億美元（10.2兆元台幣）不良資產，財政部追加注資200億美元（6680億元台幣）
◎11月21日：上周來花旗股價重挫60%，上周五收在3.77美元，創16年新低
◎11月19日：花旗宣布購買174億美元（5809.5億元台幣）SIV問題資產，引發財務結構不穩市場疑慮
◎11月17日：花旗宣布全球裁員5萬3000人
◎11月16日：花旗第3季虧損28.1億美元（938.2億元台幣），為連續第4季虧損
資料來源：綜合外電