操盤心法－低接不躁進，留意太陽能、金融、營建、汽車
2011-06-30 01:06 工商時報 本報訊
盤勢分析：
近期台股利空不少，外有美國QE2將退場、歐債問題等國際利空，內有電子業第3季接單不明及國內金融業對茂德的曝險等問題，致使近期台股走勢偏弱，不過指數在跌破年線後，近期已出現破底後的反彈，周三台股開高後震檔走揚，終場上漲94.52點，以8573.38點作收，站上5日均線，成交金額1057.03億元。
觀盤重點：
（1）歐債問題的發展依舊是短線盤勢的重心，除希臘外，西班牙、義大利也是觀察重點；（2）七月的超級財報將是觀察下半年電子業景氣的風向球；（3）國際油價明顯下跌，若再重挫將不利原物料族群下半年的反彈行情。
選股方向：
電子業目前處在超級財報前基調訂定的最後階段，盤面上偏保守的氛圍較不利電子景氣循環股走勢，不過太陽能產業落底跡象浮現、智慧型手持裝置供應鏈新機效益可期待，將是電子股優先佈局方向。非電子股方面，具濃厚選舉色彩的金融股、利空出盡的營建股、即將在中國上市的納智捷供應鏈及生技股都是可留意族群。
電子股觀察方向：
（1）電子景氣循環類股：市場之前對於電子產業第3季看法相當混亂，由極度保守上修至5月底的極度樂觀，6月中下旬又修正回悲觀的氛圍，現階段電子股即將進入超級財報週期，市場基調轉趨保守，不利於短線景氣循環股走勢，但長線築底回升的態勢應不會變，未來將觀察以半導體為首的類股於財報期間的展望，其中封測族群為觀察重點。
（2）智慧型手持裝置供應鏈：蘋果和宏達電供應鏈，仍是2011年成長動能最強勁族群，在新產品上市下，可望恢復生機，可開始佈局iPhone 4S/5新機效益；此外，亦可留意計畫於下半年上市的亞馬遜平板供應鏈。
（3）太陽能族群：價格下滑幅度已見緩和、德國需求轉強，產業基本面已落底，加上股價評價逐漸修正至相對低檔區，財報利空未使股價再破前低，短底完成，可進行佈局。
在非電子股觀察方向：
（1）生技股：今年生技展將在7/21～7/24舉行，過去展前多有慶祝行情，加上今年有兩岸醫藥衛生合作協議生效、七次江陳會可望討論兩岸臨床試驗數據相互承認，後續醫療器材及原料藥免關稅等政策利多，建議可逢低佈局生技股。
（2）金融股：今日央行可望升息半碼，預估下半年仍有1碼的調升空間，有助於金融業獲利，加上金融股過去多有選舉行情，而持續協商降低台灣金融機構承做人民幣業務、參股等限制，仍為目前政策開放方向，預估今年大選前金融議題仍將持續發燒。
（3）利空出盡的營建股：建商推案轉趨積極，看屋人潮也逐漸回溫，營建資產類股已逐漸走出奢侈稅低潮，加上多有誘人的現金殖利率，攻守兼備。
（4）納智捷供應鏈：國內車市在日震的遞延效應下，第3季可望淡季不淡，加上納智捷將正式於中國上市，相關供應鏈可留意。