外資券商大和國泰今（21）日發佈聯發科(2454)投資報告，對於聯發科未來平均單價（ASP）、成長動能及庫存均抱持保守看法，因此下修聯發科今年獲利預估幅度達19％，全年EPS將僅達16.23元， 目標價從316元下修至260元，維持賣出評等。
大和國泰認為，第二季需求能見度差，同時第三季若無3.75G晶片出貨，ASP是否回溫仍是未知數。目前聯發科MT6225及MT6235庫存水位高，都是未來營運的風險。
大和國泰估聯發科第一季EPS為2.94元，毛利率46.2％，估聯發科第二季營收將季增6％，毛利率將掉1.5個百分點。今年上半年EPS為6元，因此大和國泰調降聯發科今年獲利預估幅度19％，全年EPS估為16.23元，目標價從316元下修至260元，維持賣出評等。