20120225盤後整理 半年線反彈訊號出現但弱勢
上市大盤 8599.65 △58.011698.47億
台期指03 8615 △84185984口
電子指數330.95 △5.451110.97億
電子期03331.5 △6.65 9817口
金融指數 964.64 ▽5.90113.98億
金融期03968.8 ▽0.415103口
資料日期：100/02/25 集 中 市 場
投信外資自營商
境內
外國機構
境外
外國機構
境內外僑
境外外僑
合計
買進(億)42.09 0.02 426.26 0.43 8.71 435.42 76.47
賣出(億) 37.56 0.00 458.62 0.69 16.35 475.66 70.27
買賣超(億)4.53 0.02 -32.36 -0.26 -7.64 -40.24 6.20
全部總計 -29.77億
資料日期：100/02/25店 頭 市 場
投信 外資 自營商
買進(億) 4.38 14.57 9.63
賣出(億)6.17 12.57 8.30
買賣超(億)-1.79 2.00 1.33
全部總計1.54億
上 市 資 券 餘 額
. 融資 融券 當沖
資 料 日 期 增減(億) 餘額(億) 增減(張) 餘額(張) 增減(張) 總數(張)
100/02/25 -1.40 3,143.77 -6,952 503,085 78,301 349,189
100/02/24 -4.26 3,145.18 20,033 510,040 33,718 270,888
100/02/23 -26.44 3,149.45 -26,522 490,007 12,681 237,170
100/02/22 -17.33 3,175.91 -34,826 516,529 -45,931 224,489
100/02/21 2.37 3,193.24 -6,646 551,355 -77,833 270,420
100/02/18 -1.63 3,190.85 3,543 558,001 59,363 348,253
100/02/17 0.55 3,192.50 10,214 554,471 -7,480 288,890
法人未平倉口數 2011-02-25
項目 近月台股期貨 近月電子期貨 近月金融期貨
多單 空單 多空淨額 多單 空單 多空淨額 多單 空單 多空淨額
外資及陸資 23029 28175 -5146 2301 5165 -2864 1558 7750 -6192
投信 1001 1411 -410 147 84 63 143 100 43
自營商 11932 6492 5440 832 212 620 1174 592 582
三大法人合計 35962 36078 -116 3280 5461 -2181 2875 8442 -5567
前十大交易人部位數
2011-02-25
項目 台股期貨 電子期貨 金融期貨 非金電期貨
前十大交易人 部位數 百分比 部位數 百分比 部位數 百分比 部位數 百分比
買方 23584 36.6% 2695 44.4% 2987 33% 285 88%
賣方 28020 43.5% 5175 85.3% 6952 76.8% 210 64.8%
特定法人 部位數 百分比 部位數 百分比 部位數 百分比 部位數 百分比
買方 15188 23.6% 1869 30.8% 1512 16.7% 208 64.2%
賣方 14762 22.9% 5120 84.4% 6952 76.8% 53 16.4%
市場未沖銷部位 64368 6067 9048 324
期貨走勢
台指期周五上漲84點，收在8615點。價差方面，三月份台指、電子與金融同步正價差，台指期轉為正價差至15.35點，電子期轉為正逆價差至0.55點，金融期轉為正價差至4.16點。三大期指以電子期長紅K站回5日線表現較強。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人回補空單3826口，淨空單降至3242口，特定法人加碼多單787口，淨多單總水位升至1207口。三大法人於現貨市場賣超29.52億元，於期貨市場回補3374口空單，最終淨空單水位降至116口，整體而言，三大法人外資淨空單部位升至5146口，空單小幅加碼。
期貨走勢方面，由於指數觸及半年線後出現強烈的抵抗，週五於197點間巨幅震盪並洗出了本週大量，主要是受到政府課徵奢侈稅，相關營建類股走疲，但另一方面股王宏達電與宸鴻在MSCI調升權重與納入成份股下，雙雙站上漲停，金融股則表現平平。回顧本周走勢，受到國際局勢詭譎多變利空頻傳下，台指期一路下挫至半年線才出現支撐，由籌碼面來觀察，三大法人淨部位已轉為中立，現貨賣超幅度也開始縮小，且在新台幣周五貶幅也縮小，表示資金流出速度已減輕。由技術面來觀察，連續四日站在五日線下，但在觸及半年線後出現空單回補情況，因此後市仍維持先前看法，在季線與半年線間區間整理機會較大，惟請嚴設停損。
類股
強勢多方
短中長線俱為多方 強多上漲格局
股價都在日週月k圖MA60上面 日週月K圖均線上升
塑膠電機鋼鐵通信
弱勢多方
短空中長多 回檔整理格局
股價跌破日K圖 MA60 但周月k圖 仍有守住穩MA60之上
短均線下彎 中長均線上升
食品紡織電器化學生技玻璃造紙橡膠汽車
電子半導電零通路營建航運觀光金融貿易
油電其他

弱勢空方
短多中長空反彈打底格局
股價漲日K圖MA60 但周月k圖MA60 仍未有效站上
短均線上升中長均線下降
強勢空方
短中長線俱為空方 強空下殺格局
股價都在日週月k圖MA60下面 短中長均線下彎
水泥電腦光電通路他電
盤後綜合評論
20120225
大盤收一根帶量的長下引線
就印證如小弟在23日晚上所說 的盤勢出現了多方以半年線為最大支撐
進行強力底抗訊號出現
之前在選擇權的未平倉量變化
在8500-8900各序列的賣權put出現了少量穫利賣出減倉的狀況
在8400-8900各序列的買權數量開始大幅增加
顯示大盤短線上出現止跌的初步訊號
這樣的多方反彈的跡像依然持續
在技術面上日K線技術指標如KD RSI 進入了低檔超賣區
且近日的MA5 MA10兩條短均價線
已經進入了扣抵低檔區
有利於以半年線為大撐進行多頭抵抗
不過以選澤權未平倉量的來看 雖然出現了反彈的情形
但由選澤權未平倉量的最多買權call序列和最多賣權put序列
同時向下
且大盤結構大部類股都呈現中期回檔來看
此波的的上漲只是
大A波的修正波後的大B波反彈
右肩逃命波
反彈在MA20約8900點左右
形成M頭後再進行c波下殺
但這可能性必須建立在
半年線不能被跌破在短線上形成一個有效支撐
如果半年線失守下一道防線則是要退到年線位置進行多方的防守
但是大盤的走向仍屬弱勢狀況
就大盤的現貨方面來看
三大法人從年後開盤以來除有一日大買134億外
天天大賣超
若法人不停止賣超進轉賣為買
出現連續幾日的淨買超的話
大盤很難止跌進而有效反彈向上
下週一是三月行情的開始
下週為多方以半年線為撐空方以季線為撐
進行8450-8650區間整理格局
而三月則是以選澤權未平倉量的最多買權call序列和最多賣權put序列判斷
大盤可能會在8300-8900點進行區間振盪
大盤結構而言
各大類股除了塑膠化學通信鋼鐵四個類股仍力守季線之上
其它類股早已跌破季線不是長線走空就是中期回檔
再加上國際政經混亂導致全球市場動盪
現階段仍屬空方優勢
多空力道比 多3空7
不過就長線而言最差的情況
應該會在7800-8000點為跌幅的滿足點
以週k線圖的MA60和月K線圖的MA20
仍屬強勢上升型態
長線多頭格局不變
20120225大盤盤面表現
大盤多方精神指標股
股王2498宏達電
最精彩莫過於2498宏達電
大盤在十點前開高下殺回測半年線
2498宏達電買上出現800張約八億金額強力買盤
趁勢拉抬收漲停板
帶動高價族群特別是跌的太深的高價股
進行大反攻使大盤收紅
2498宏達電
智慧型手機族群 仍為電子股主流
以宏達電為主的智慧型手機和APPLE的I PHONE和 I PAD的電子股
行成良性輪動有利電子族群股價反彈
8078華寶3290東浦2402毅嘉
碩和 太陽能族群
太陽能族群-前日跌深後進行強彈但短線賣壓大
多空對戰劇烈振幅加大
有可能形成回檔強力換手量縮整理後
受惠油價上漲及太陽能上中下游相關報價上漲
有機會再向上攻擊
原則以上游矽晶圓為佳因產能擴產速度不大
上游關鍵原料股 3691碩禾
上游多矽晶圓 綠能 5483中美晶二線補漲股6182 合晶
中下游 茂迪3576新日光3043昇陽科3514昱晶6127九豪
太陽能電子通路股 崇越
5434崇越
半導體材料與設備光電材料與設備電子材料環境工程
中古設備系統整合、設備維修、零件投資及整廠輸出
營業獲利具佳
技術操作 沿著日k線MA20往上20度進行橫盤階梯上升方式進行漲勢
週線MA5往上延升進行波段攻勢
有機會落後補漲股
太陽能相關股
1304台聚1704榮化 1308亞聚漲幅過大不宜追高
2406國碩3043科風
太陽能相關耗材股
3305昇貿
台灣最大銲錫供應商
產品為全系列有鉛及無鉛銲錫棒、錫球、銲錫絲、銲錫膏、 BGA 錫球及助焊劑
跨足太陽能產業與觸控熒幕用絕緣油墨等新領域
中長線均處相對低檔 基本面穩定健康
似忽已經築底完成尚缺一個帶量長紅K攻買進訊號
若手中資金不大者可著手分批少量買進 短線50-54元買進 上壓約在68-70元賣出
太陽能增產受惠設備股2493揚博6208日揚
小弟買進三張日揚15.5買進3張
目前16.35漲停板價 目標獲利價在19-19.3賣出兩張
量縮拉回MA20在分批回補兩張
TPK觸控族群
受惠智慧型手機和APPLE的I PHONE和 I PAD的電子商品
明確已形成2011年的電子主流股
3556禾瑞亞3623富晶通2384勝華3049和鑫3557嘉威3629卓韋
台塑四寶 塑化族群漲幅過高以行成利多出盡
必須要回檔修正已漲幅過大的線形乖離
另外如 化學 橡膠 電機 也都中期回檔修正
如有獲利者可進行一半持股的獲利了結
如有反彈再全數拔檔出清
畢竟塑化族群基期過高了
如有被套找也遇反彈減碼換回現金
1303南亞1301台塑1326台化
第一金 官股金控銀行 政府護盤指標股
金融股因被營建族群政策性打房也開始下跌
呈修正狀態暫時不宜介入
半導體族群
開始出現中期回檔修正
目前由IC封測族群接棒支撐大盤
封測2449京元電2325矽品2311日月光2369菱生
DRAM 重量級日系公司 爾必達來台掛TDR.
小弟已賣了一張爾必達TDR買進21.4元
爾必達全球第三大DRAM和第一大 MOBEL RAM大廠
技術能力和體質不差
DRAM景氣落底DRAM報價 未來兩季回升
爾必達エルピーダメモリ 價收1216日圓
爾必達TDR 收21.7元台幣
目前股價由600日圓反彈到1200日圓
站穩了月線季線半年線 有機會挑戰年線1400元日圓的話
2011 Q3有機會挑戰2000日圓 目標價在日幣1800-2000日圓間
到時再賣出爾必達TDR
觀察股
3474華亞科 虧損中 不宜操作
8131福懋科DRAM封測
落後上游顆粒廠
但有機會行成下一波DRAM景氣反彈補漲股
線型已遭嚴重破壞需要整理一段時間
只要營收明顯回升救是股價的買進時機
2433華邦電6239力成8110華東
此波很有可能是記憶體族群的最後一波的有效反彈行情
因為記憶體技術全被韓系大廠所掌控
台韓技術差距原本就有段距離
且現在技術優劣比會更加懸殊
未來五年三星將要建立18寸晶圓廠
且製程將會微縮到10奈米以下
而本身以有技術IP優勢
蓋一座18寸晶圓廠資本支出就要上千億了
加上設備至少也要2000億
如此龐大的成本
世界上半導體場只剩 三星 台積電 英特爾有能力興建
到時台灣的記億體產業如何生存
政府和台廠那就要好好的思考了
中鋼 鋼鐵族群
中鋼 中鋼構 中鴻中聯資
鋼鐵族群
此次回檔修正
正好在週K線和月k線再打雙重或複合底
2010年漲幅最小的族群
漲幅不及大盤
有落後補漲機會
拜2010年千年寒冬和澳洲大水之故
2011年阿拉伯政局動蕩
煤鐵礦石油價格高漲 造成鋼鐵成本大漲
加上國內工程推動之故
鋼鐵景氣有回升之勢
這一波大盤狂殺
鋼鐵回檔也會相對有限
日週月仍屬上升趨勢
預計大盤穩盤後
在2011年Q2發動攻勢上攻
2002 中鋼2006 東鋼 2013 中鋼構 2010春源2014中鴻 2038 海光
5009 榮鋼 2027 大成鋼 2030 彰源 2034允強 2031新光鋼9962有益
5016松和5013強新2063世鎧1584精剛
和鋼鐵股景氣高度正相關中鋼子公司的9930中聯資
8096擎亞 邪惡帝國三星在台灣的化身
萬惡不赦 人人痛恨
在台灣記憶體電子通路代理人 三星這兩字 品牌夠嗆了吧很
對這支股票感情很複雜
它是超級霸主 但我很討驗它 我很痛恨韓國
油電類 油價受惠股
台塑化 全國 山隆9926新海
玻纖紗報價上漲股
1815富喬5475德宏
水資源概念股8936國統 8383千附1535中宇
8383千附未來是缺水的年代
長線看好
列為戰略型股票
小弟來回賺了兩趟
發現此股一直不回檔
小弟狠下心30.8買進
若有拉回在26-28買進
因為中長線的24元大底已經確認
若有拉回是個分批布局的好買點
1535中宇中鋼集團業績不錯
1727中華化
酸鹼化學品特用化學品
獲利上穩 現在站穩季線
現在的走勢以沿月k線圖以25度到30度上升MA20為底
以30元為大壓的區間整理
8109博大
直流電源轉換器
業績倍增但連續跳空漲停
看得到吃不到不宜建議買進
如果想要介入等待後續整個均線整理及後續狀況而定
可以列為觀察股
3088艾訊
單板電腦產品有伺服器及電腦底座全系列的互動式平板電腦
應用於工業自動化操作、資料 擷取 系統
毛利率30% 業績良好穩健
為月營收稍微下降
短中長已具備底部完成上攻態識
有在月K線圖有機會突破MA60 五年線位置
惟有上下劇烈振蕩洗盤的情形
如果保守預切入者
須要有明確營收成長配合股價上漲方為安全
2114鑫永銓
橡膠輸送帶、橡膠板、工業用布
營利財務結構俱佳產品具獨佔性
毛利率30+_3%
短中長線型皆成強攻上漲態識
日K線若量縮回檔到MA20時是不錯的買點
3D 光學鏡頭亞光6209今國光
9949琉園 2402毅嘉
2402毅嘉智慧手機零件產業受惠股月K線W底完成 具備和亞光上攻條件
金屬彈片、薄膜按鍵、模內成型鏡片與外殼、軟性印刷電路板及鎂鋁合金外殼
須觀察後勢如果量縮線型呈現底狀態可列觀察股者
2369菱生3006晶豪科9914美利達2108南帝
4532瑞智壓縮機及其零組件
3013晟銘電DT週邊產品 手機零組件 伺服器機殼
2449京元電2325矽品封裝測試
2368金像電印刷電路板
5347世界WAFER
2106建大中國內需概念股 自行車慶車輪胎
2009年6月已整理了整整20個月正好差不多21月關鍵變盤月
可配合中國股市跟隨2108南帝腳步進行一波波段攻勢
6285啟碁 延月K線圖MA5上攻但基期過高不追
1723中碳中鋼集團軍中最好的一檔
永遠的國營企業模範生中鋼集團軍
2002中鋼 2013中鋼構 9930中聯資 1535中宇 2014中鴻 1723中碳
小弟列為傳產防衛型戰略集團股
3080威力盟 友達集團軍唯一提供友達發光二極體背光模組料源的小金雞
8078華寶 仁保集團軍 和華冠走法相同
2433互盛電辦公室事務機產品 超強勢上攻 但太高不宜追
1537廣隆 蓄電池 超強勢上攻 但太高不宜追
8942森鉅TAIWANONLYONE台灣唯一 鋁製 複合板PP板.
具有高度的商品獨佔性標準的景氣循環股基期中性
個股新增觀察股
2455全新6210慶生6204艾華3416融程電喬鼎(3057)泰銘(9927)6128上福
德律(3030)高力8996昱捷(3232) 3388崇越電2483百容
威達電(3022) 6218豪勉
2368金像電3028增你強3356奇偶9949琉園6261久元
2481強茂2467志聖2380虹光2383台光電2049上銀
3617碩天3332幸康6275元山5493三聯3444利機2891中信金3290東浦
4138曜亞5903全家5425台半4908前鼎2477美隆電8215明基材6192巨路
8121越峰1521大億6129普誠 6131悠克2484希華8112至上
股票短評
3455由田 機台 短線有守有機會以右肩逃命待之 若有帶量破前高
那強勢上攻氣勢續強 仍需強力買進訊號出現
1710東聯
大盤指數同步股
遠東集團年底作帳概念股
產品 EG 乙二醇 特用化學品 氣體
EG 乙二醇 用途聚酯綿上游原料 綿花替代品 綿價受會股
抗凍劑
小弟發現此股性不錯活潑性適中
和大盤指數呈90連動
很標準的景氣循環股
所以小弟也把1710東聯列為戰略型景氣循環股
目前股價已經到了飽合須要長時間修正回檔
若正常來說東聯Q3是個很不錯布局時機
配合 遠東集團年底作帳行情
小弟在玩此股時發現此股有個很大的故事
請看一個股票背後的故事 一個可怕的布局的po文
5371中光電
DLP數位投影機及背光板 Backlight
短線雖然強勢力守均線
但實際營收明顯下降
空守預介入者等待月營收有明顯成長後
股價量縮價穩打出底部方可買進
1560中砂
再生晶圓
鑽石碟晶圓廠必要耗材
傳統產業的砂輪
屬於標準景氣循環股
由於商品獨佔性 且景氣循環明顯
業績營利不錯
列為重點操作股票清單
目前股價和半導體指數踩同步走勢
短線開始修正
若下跌量縮守穩季線整理出一個橫底
是個不錯的買點
9914美利達自行車知名品牌股
目前營利穩定
屬於防禦型股利定存股
目前股價在50-55元上下量縮穩定整理
如果大盤不穩下
是個不資金避風港
1233天仁
國內知名茶類飲品公司
中國內需市場布局有成
食品類股呈高姿態高檔量縮橫盤整理
唯股價偏高
去年春季雲南大旱普爾茶業受害嚴直重
茶飲品的天仁因此題材上漲一波
不知今年會不會再上攻一波呢
最好要有實質的業績搭配
到那時介入方為理想
2337旺宏
任天堂遊戲專用記憶體 ROM 製造商
其股價表現和任天堂的營運息息相關
NOR FLASH 快閃記憶體為另一主力產品
但其實用地位被NAND FALSH所取代
而市場逐部萎縮中
說到這家公司很可惜
這家公司的新世代記憶體的研發能力不錯
也都發表出不少新世代記憶體專利出來
如 相變化記憶體 PCM也就是PRAM
但也僅指實驗室中的專利
過去一陣子過度擴張
而市場需求又不能滿足
導致虧損慘重
後來經過了很大的調整
賣了一座12寸晶圓廠
因為現金流動和業績無法支撐
只保留了一座老舊的八吋晶圓廠
力守本位進行轉型
不過拜任天堂Wil 大賣才起死回升
2008年金融風爆 使的NOR FLASH 第一大廠飛索破產
NOR FLASH 供給出現缺口
造成2010年旺宏在NOR FLASH 有不錯的表現
也賺了不少現金
為了任天堂的新產品和下個世代的記憶體做準備
才向茂德買了一座12吋晶圓廠
但為時已晚了由於這幾年的消耗
使得次世代記憶體PCM都無法開發實品出來
而三星早已開發完成品和一些記憶體廠為PRAM製定規格
且在三星的部分產品中如手機開始使用PRAM
PRAM產線製成都在生產軌道當中
目的用來取代現在的NOR FLASH和NAND FALSH
旺宏不能只靠任天堂
必須要加速早日將次世代記憶體PCM成品開發出來才是正道
就像早期友達比三星提早開發AMOLED面板技術一樣
目的取代現行的TFTLCD面板
使AMOLED面板成為下一個面板的主流
可惜由於研發成本往往要負擔很大
友達的研發遲遲未見成果
三星則是在各產品技術研發的努力上是不遺餘力
至少負出相當龐大的代價在人力財力不惜一切
終於在自己品牌的手機商品也開始使用AMOLED面板
使得台灣面版廠感到驚訝
雖然友達也開發AMOLED面板完成
但在製程速度上落後三星一段距離
好在台灣還有一個產業中
也有一個像三星一樣眼光和布局的公司
雖然這兩年因為金融海嘯和在全力未來技術研發上下了很大的心力
目前取得不錯的很成果
並且兼併一些廠商
力求完全掌控一條鞭式上下游生產鍊
雖然這兩年是屬於虧損狀態
但本身公司體質健全 且其產品很俱未來性
相信在未來的兩三年就能完全享受過去所努力下的成果
因為某種因素小弟不能公布此公司
要說此故事也正好提醒投資電子股的朋友一些台灣電子產業要加油的地方
1742台蠟
台灣唯一石蠟油蠟
最大股東台苯
業績不錯
股價和業績起浮呈同步走勢
標準景氣循環股
目前股價高檔震盪整理
以業績景氣變化為買賣點的參考依據
個股短評改日待續