【時報-台北電】週二在中國調升存準率2碼下，大宗物資崩跌，也影響陸股大跌超過2%，亞股紛紛走弱，台股則在中小電子股與營建、航運與DRAM反彈下跌幅優於亞州各國。由籌碼面來觀察，三大法人十二月份開倉至今累積賣超為69.37億元，空單力道減碼。終場加權指數下跌46.28點，收在8328點，成交量增至1022.08億元。
台指期週二下跌39點，收在8330點。價差方面，十二月份台指與金融同步逆價差，台指期轉為正價差至1.37點，金融期轉為正價差至2.56點，電子期逆價差縮小至0.14點。從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人買進多單283口，淨空單降至1707口，特定法人加碼多單1344口，淨空單總水位降至3595口。三大法人於現貨市場買超0.58億元，於期貨市場加碼1410口空單，最終淨空單水位增至9448口，整體而言，三大法人外資淨空單部位升至10671口，值得持續留意。歐洲有歐債問題，美國有內線交易，中國則是調升存準率，種種利空造成亞股的重挫，台指週二則在DRAM與高價股聯發科收紅下，跌幅優於亞股。由技術面來觀察，日KD持續維持在低檔的38，且在連續第4日站上5日線，多方力道仍在，操作上仍偏多操作為宜，唯請留意選舉行情與國際情勢所造成的影響嚴設停損。選擇權從成交量來觀察，十二月份契約買權集中在8600~8800點；賣權部份集中在7800~8000點。未平倉量的部份，買權OI升至297995口，最大序列至8800點，水位升至45455口；而賣權的OI則是升至350924口，最大序列至8000點，水位升至37865口。未平倉量put/call ratio由1.16升至1.17(+1.14%)。12月買權平均隱含波動率由15.85升至15.08(+1.52%)，賣權平均隱含波動率由17.45升至18.07(+1.14%)。操作上以五日線與OI大量區建議於8000~8800佈局買權多頭價差來回操作因應。(永豐期貨提供)