瑞士信貸證券今天出具研究報告指出，國泰人壽獲准提高海外投資上限從40%至45%，將從昨日起生效，可讓國泰人壽投資增加更多彈性以降低現金部位，第三季現金部位仍高達15%，藉由將現金部位降低至10%左右，將可改善非一次性殖利率 (recurring yield)15-20個基本點，預估國泰金非一次性殖利率可望達到3.5%，重申國泰金(2882)評等為表現超越大盤，目標價為60元。
瑞信證券認為，國泰人壽第一季即已計畫降低現金部位由19%降至10%，期以改善非一次性殖利率(recurring yield)，這將初步透過增加海外投資及國內高收益證券及房地產投資而加以改善，第三季國泰金海外投資已達38.4%，逼近原先的40%上限，造成進一步海外投資的困難。
瑞信證券分析，額外增加海外投資上限後可使國泰人壽更進一步投資海外證券及固定收益商品，並可改善非一次性殖利率(recurring yield)15-20個基本點，可望增加新台幣30-40億元的收益，預估國泰人壽藉由降低現金部位至10%左右，將使非一次性殖利率從今年初的 3.2%提高至3.5%。
瑞銀證券金融股分析師李懿璇前天也出具最新金融股研究報告指出，短年期利變年金保險(ISA)停售對新契約保單價值(VNB)的影響已有限，預估國泰今年前九月新契約保單價值約為新台幣337億元，換算新契約保費(FYP)毛利約為12.8%，去除整個利變年金保險，預估對新契約保單價值的影響約為 12%，整體毛利可望從12.8%改善至22.2%，重申國泰金評等為買進，看好國泰金在傳統保單成長強勁及對ISA的依賴較低，並維持新光金 (2888) 及富邦金 (2881) 評等為中立。