本帖最後由 神父宏 於 10-11-21 03:59 編輯
冠德(2520):受惠資產價值回升,營建推案增加,2010年eps=3.5元,2011年eps有機會挑戰5元,本益比不到6倍,建議積極買進,至2010NAV=42元,2011年NAV(估)=48間,目前股價27.35,實屬低估,未來法人將有機會大舉加碼
冠德(2520)旗下環球購物中心已在新板特區開出首家健身中心，正式跨足健身產業，未來還計畫展開連鎖店的設立，跨足服務業，對集團固定營收的增加有正面意義。
房地產本業，第3季推出45億元的南港「冠德中研」，第4季準備推出47億元的新莊副都心「冠德鼎峰」、新莊中原段案。另，擁有新莊土地約5,000坪，在新莊副都心土地價格持續上揚下，預計公司持有土地價值將水漲船高，資產價值可望提升。
信義計畫區建案遠見熱銷、萬華美麗桂林工程進度優於預期，前3季EPS已達2.87元的成績，10月底到11月11億元已售6億餘元未認列的景上靜，也將跨進認列門檻；加上美麗桂林還有2.5億元、新世界2.4億元，將陸續在第4季加入貢獻行列，法人預估今年全年營收有機會破50億元，EPS可望挑戰3.5元。
展望明年,冠德(2520)推案量高達百億以上,且公司在台北市及新北市目前土地高達22000多坪,超過1/2以上土地目前帳上就有倍數增值空間,未來幾年推案量,土地面積絕不缺乏,第4季起,冠德會針對新莊副都心及北市大幅度推案,且因冠德土地所在都是精華地段,相當受到市場喜好,未來銷售去化會很快,所以預期2011年可入帳營收高達65-70億之上,以毛利34%計算,因房價越來越高,未來毛利會再增加,2011年全年應有機會挑戰5元水準,相當值得買進的一檔潛力股
和旺 (5505) 明年度推案量將高達80~90億元，最受矚目的是民權西路捷運旁552坪商三土地，此案因坐擁雙捷運站，未來又將直通捷運站，法人初估，民權西路一案若未來每建坪售價達90萬元，可創造70~80億元的總銷，對和旺的獲利上看20多億元，有機會達2、3個股本。
今年和旺前3季雖然呈現虧損，不過第4季售地利益持續入帳，全年將由虧轉盈，法人初估，今年和旺全年度EPS上看5元。和旺今年將推出3筆個案，和旺可認列營收初估為28億元，未來可挹注獲利估8.5億元，業績貢獻度近1個股本，而明年推出的三元街和民權西路案則總銷80~90億元，可挹注獲利達24億元，貢獻近3個股本，未來3年業績有機會穩定獲利。
和旺民權西路成為近年來的重點大案，預計最快在明年第3季推出，因位在民權西路雙捷運站，未來地下1樓又將直通捷運站，預估將在當地造成話題，蘆洲線目前已經通車，地價可望再往上攀，和旺對此個案銷售抱持樂觀的態度。
和旺5505,未來基本面成長可望以倍數成長,個人認為他有可能成為營建小飆股