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菜鳥超小隻 發達集團副處長
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來源:財經刊物
發佈於 2010-09-28 17:37
永豐期貨台指選擇權盤後-摩台結算前觀望氣氛濃
2010/09/28 16:51 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
「大盤走勢」:
受到美股回檔,台灣與亞洲股市也跟著修正,但台股的表現相對於日韓陸港明顯抗跌,今天主要賣壓是來自於從九月初開始已漲近7%的金融股,但加權指數只收在平盤以下,主因在於有聯發科因Android晶片出貨題材而帶動電子股上揚。由籌碼來觀察三大法人十月份開倉至今累積買超達190.03億元偏多氣氛持續。終場加權指數小跌2.10點,收在8189.44點,成交量萎縮至995億元。
「期貨走勢」:
台指期週二下跌7點,收在8180點。價差方面,台指、金融同步逆價差,台指期逆價差擴大至9.44點,金融期逆價差縮小至0.17點,電子期正價差縮小至0.04點,摩台期正價差擴大至0.42點。其中以金融期下跌收黑K表現最為弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人買進多單314口,淨多單總水位升至2547口,特定法人轉為買進多單1056口,淨空單總水位降至4087口。三大法人於現貨市場買1.28億元,於期貨市場增加1796口多單,最終淨空單降至112口,整體而言,三大法人外資淨空單部位仍有6539口,值得持續留意。
由於金融期領跌,台指期周二無法突破8200,最高只來到8199,但最低仍守在8150和在8165的十日線之上,技術面來看多頭走勢仍在,並且讓空方最近的兩個交易日也有機會得利。由籌碼面來看,期貨部位外資淨空單與自營淨多單仍維持對滯關係,且週三摩台結算,出現大行情機率下降,短線預期橫盤整理機率較高。因此在操作面上維持上周看法建議於9/13日高點8110處設立停損點,若否則多單續抱,中多看法不變。
「選擇權走勢」:
選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在8400~8500點;賣權部份集中在7700~7900點。未平倉量的部份,買權OI升至317319口,最大序列至8600點,水位升至61264口;而賣權的OI則是升至429937口,最大序列至7700點,水位升至48682口。未平倉量put/call ratio由1.34升至1.36(+1.00%)。 十月契約買權平均隱含波動率由14.69降至14.57(-0.84%), 賣權平均隱含波動率由18.00升至18.20(1.09%) 。 從技術面來分析,五日線再度失守,短線多空不明,因此操作上先看8110是否有撐,若無則多方部位暫時出場,操作上維持在大量區7800~8600佈局買權多頭價差來回操作因應。