《台北股市》三大正能量 台股多頭旺到明年



時報資訊
2024年10月26日 週六 下午2:49



【時報-台北電】台股經歷第三季劇烈上下震盪後反彈，10月反映美國經濟逐漸化解衰退陰霾、中國大陸祭出規模空前的經濟刺激政策而彈升。凱基投顧表示，現階段多項正面訊息支撐，展望到年底前只需要留意美國總統大選結果對股市造成的不確定性，預期台股此波多頭行情至少可延續至明年初。
凱基投顧指出，台股此波行情可持續觀察三大正面指標，首先是台積電已為財報季捎來好兆頭，因10月17日法說正式調高今年度營收財測，且由原預估的年增25％上修至年增30％，反映AI需求火爆及蘋果iPhone16放量。
其次，預期台積電以外的多數科技股，也容易在此次企業財報發布時釋出正面訊息，以凱基投顧追蹤的30個主要科技次族群第三季營收達成率來看，大約94％家數符合預期或超越預期，這反映原先被寄與厚望的AI伺服器需求持續強勁、原先疲弱的智慧型手機需求有回溫跡象。
非科技族群第三季營收達成率雖僅55％，符合預期或超越預期，惟大陸戮力救市並有望讓經濟逐漸脫離谷底下，與大陸經濟連動的塑化、鋼鐵、橡膠、汽車零組件、自行車等族群雖尚難重回往年榮景，但應有望迎來產業觸底回溫的正面訊息。
凱基投顧提醒，最後要注意大陸祭出經濟刺激政策，若能逐漸提升民眾的消費意願與能力，對全球經濟將是正面，因大陸是全球第二大經濟體且占據原物料、智慧型手機、PC約52％、25％與16％的全球需求份額。
大陸需求好轉或不再惡化，對全球經濟的影響將舉足輕重，而10月底前即將舉行人大常委會議，這次會議是否宣布增量財政政策，將是市場觀察是否積極救市的下個觀察重點。
此外，美國總統大選將於11月5日舉行，過往選前投資人觀望心態相對濃厚，此次因川普與賀錦麗兩者選情緊繃，更容易導致多頭行情陷入膠著，惟凱基投顧預期不論最終誰勝選，股市都將回歸強韌經濟基本面而延續多頭漲勢，僅有川普敗選但不認輸，並引發美國政治動盪對股市才是利空。
凱基投顧強調，雖然目前美股相對高位，市場擔憂川普勝選後，將因全面對外實施高額關稅而引發通膨問題，但川普的高關稅政策應是貿易談判的一種手段，全面落實或實際落實的機率不高，因此預期川普勝選縱使導致股市一時的波動，但並不致於引發市場恐慌性賣壓，且短暫波動過後仍將重回股市偏正面走勢。
投資策略方面，凱基投顧建議投資人，優先關注財報亮麗及第四季營收成長類股，或是具利多題材且技術面表態突破壓力與回測均線支撐轉強相關個股，如今年以來表現出色的AI概念股，往後看仍顯優異。(新聞來源 : 工商時報一呂淑美／台北報導)