蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-01-30 08:00

操盤手看台股：從新AI，到泛AI，年前紅包還有誰？(圖:shutterstock)
週一台股持續上漲，盤中最高來到 18119 點，再創波段新高，指數終場上漲 124 點，以 18119 點作收，K 線收紅 K。若由期貨來觀察大盤、週一台指期早盤一度見到空方抵抗，但是隨即空方棄守，多方出現一波強勁拉抬，隨後呈現高檔震盪，多方再度佔上風。短線上，上週出現週級別日出的台股，週一行情持續攻高。趁著丙種資金即將進行節前關帳之際，多方一舉將指數進一步拉高，如此本週一旦出現回測時，今年初的高點 17956 點由於撐壓轉換，反而將成為強勁支撐，這是本週要密切觀察的防守關卡，能夠守穩，行情就屬強勢格局。

曾提到 AI(人工智慧)股主導了近日盤面，資金圍繞著該題材進行點火，而非 AI 股的重要性正在持續下降。首先是 IP 矽智財股，受惠 AI 時代來臨，各科技廠持續投入研發自有 AI 晶片，特殊應用晶片 (ASIC) 需求大增，不僅看好的世芯、M31、金麗科等股價持續強勢，受惠台積電訂單加持的巨有，今年積極跨入 5 奈米先進製程，後續營運看好，週一在結束處置後，股價攻上漲停，創下新高。當然還有併購 IP 矽智財乾瞻科技的神盾，布局先進製程 IP 有成，股價也創高，IC 設計已由 IP 矽智財股領漲。至於先前台積電背書，CoWos 先進封裝製程至少供不應求到今年上半年，相關先進製程設備仍為亮點，在此，值得一提的是不單是先前弘塑、萬潤、辛耘、鈦昇等強勢，部分中小型股也見買盤進駐，如看好的志聖、均華等週一股價相繼創高，而中低價的友威科、東捷、易發等股價也走強，這顯示市場對於跨入先進封裝設備的公司，看法普遍趨於正面，後勢也可留意。至於原先領漲的 AI 伺服器供應鏈，這次股價能越過去年 2~3 季高點的個股，多數為 2023 年業績明顯轉佳的個股，如散熱的奇鋐、雙鴻、機殼的勤誠、資料中心的緯穎等，相關營運數字已在顯現，今年可望優於去年。只是若要有去年的攻擊氣勢，AI 伺服器三雄的廣達、技嘉、緯創等要能領漲才行，如此才有機會讓漲勢擴散，而這與其後續的業績表現息息相關，也要持續追蹤。



AI 應用加溫也是今年的新話題，先前提過的科技新品 AI Pin 絕對是代表。隨著近日 AI Pin 將以每台 699 美元上市銷售，市場認為能夠拉近 AI 產品與消費者的距離，對於市場有正面助益，傳出接獲獨家代工訂單的和碩，還有先前傳出其光學元件打入 AI Pin 供應鏈的英濟等，股價都走強，可列入追蹤。另外，切入 AI PC 模組、AI 影像辨識感應器模組的海華，接獲日系客戶高頻寬記憶體 (HBM) 封測訂單的力成，還有圍繞 AI 所衍生的產業，如 Wifi-7、矽光子概念等，以前者為例，由於 Wifi-7 的傳輸速度是 Wifi-6 近 5 倍，這對於需要高速傳輸的 AI 有正面助益，故在今年也被市場看好，如立積、正基等，股價也屬多頭架構，後續都可留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師