蔡正華分析師(摩爾投顧)2024/01/23 08:00
操盤手看台股：果然AI接棒上攻，年前紅包從這搶！(圖:shutterstock)


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週一台股在 AI 股領漲下，指數開高震盪。儘管盤中衝高出現空方抵抗，部分獲利了結賣壓出籠，但在買盤持續進駐下，指數終場大漲 133 點，以 17815 點作收，K 線再收紅，出現連續兩個向上的跳空缺口。若由期貨來觀察大盤、多方拿回主導權的台指期，週一持續上攻，目前觀察前高 17920 壓力能否在年前越過，能夠越過就代表第 1 季行情不會小。短線上，上週五台股日 K 線出現了日級別日出訊號 (當日高點越過前一日高點，同時收盤收高)，行情由空翻多，而週一持續上漲。由於上週的週 K 線收出長下影線，即便未能週日出，但因收在相對高位，本週只要週五收盤收在 17682 點之上，則週級別日出訊號就成型。行情等於在整理 3 週後，準備再度展開上攻。當然若年前能越過 17956 點，則代表第 1 季行情欲小不易，不僅有機會站上萬八，甚至不排除挑戰歷史高點。
上週五表態的 AI 人工智慧供應鏈，週一持續上攻，盤面出現了漲勢擴大的現象；而目前由於 AI 產業仍是今年能見度較高的產業，故資金持續回補 AI 相關股票，其中看好的指標股－廣達、緯創、技嘉週一股價再攻，同屬 AI 伺服器代工的英業達、神達、仁寶等股價隨之上漲，而散熱、PCB、機殼、導軌、電源供應器，板卡等相關供應鏈，股價也相繼轉強。上週提到這一波有股票先攻高的 AI 次族群，後續機會較大，果然如散熱的奇鋐，週一股價再創新高，而相關的雙鴻、建準等，週一股價也大漲，後續觀察如 PCB 的金像電、銅箔基板的台光電、台燿、承接美超微 AI 伺服器委外訂單的華泰等，股價能否進一步過高！股價能夠越過去年第 3 季高點的 AI 股越多，市場對 AI 股的認同度越高，過年前的搶紅包也就在此。
這次 AI 伺服器供應鏈能如此強勢，與美超微 (Supermicro Inc.) 展望轉趨樂觀有關，其近日上修了第 2 季 (2023 年 10-12 月) 財測，預估第 2 季營收將介於 36 至 36.5 億美元、高於先前預估的 27 至 29 億美元；而非一般公認會計原則 (Non-GAAP) 每股盈餘介於 5.40~5.50 美元，優於先前預估的 4.40~4.88 美元。如此優異的成績激勵了美超微的股價上週五單日上漲逾 35%，！若進一步探究上修的原因，包括了 AI 加速普及，需求持續升溫、一般用途伺服器平台逐步復甦、超大規模雲端客戶擴大配置行動等，故這裡不只 AI 伺服器，要擴大觀察與伺服器、資料中心相關的族群，如雲端資料中心 IT 基礎設備的緯穎，股價就攻上漲停！至於與 AI 需求息息相關的，還有看好的半導體供應鏈。受惠於 AI 晶片需求龐大，先進封裝 CoWoS 產能供不應求，相關設備的萬潤、辛耘、弘塑、志聖、均華等股價持續上攻，而封測的台星科，隨著市場傳出拿下輝達及 AMD 的委外測試訂單，今年營運看俏，股價攻上漲停，後續都值得追蹤。另外，IC 通路的文曄，隨著近年積極購併，提升全球競爭力，也獲得市場認同，股價再攻上漲停！後續觀察與大聯大之間的比價效應、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師