存款湧向分析》存款保險限額及全額保障比較
經濟日報 記者陳亮諭、李淑慧、邱金蘭、陳芝艷、洪凱音、雷盈
2008-10-08存款保險政策大轉彎。鑑於台灣金融市場面臨系統性風險，為避免骨牌效應，行政院長劉兆玄7日下令，首度啟動存保條例第28條但書規定，對所有金融機構存款採取全額保障措施。 金管會副主委李紀珠指出，不僅所有存款改為全額保障，原本不在存保賠付範圍的外幣存款、可轉讓定存單、政府存款、央行存款和同業轉存款等，也將全部納入賠付範圍，且政策即刻上路；至於全額賠付實施期間多久，金管會這兩天開會後將再對外宣布。 這項方案類似金融重建基（RTC）作法，屬於短期措施。也是RTC在94年7月退場從全額保障恢復限額保障後，再度走回RTC時代的全額保障。存款改為全額賠付，並把同業存款等原本不賠項目納入理賠範圍，對於近期存款流失、拆借不到資金的中小型銀行具有穩定資金的效果，也可有效化解欠缺周轉金銀行的流動性壓力。市場人士並認為，這項政策對低價金融股是利多。 存保全額保障是依存保條例第28條規定，有嚴重危及信用秩序及金融安定之虞者，經存保公司報請主管機關洽商財政部及央行同意，並報行政院核定者，不受存保額度限制。存保公司財源包括銀行繳的保費及營業稅收入，每年約225至245億元；在擴大存保保額與保障範圍後，李紀珠說：「目前不打算調高存保保費。」李紀珠說，存保沒有錢是事實，但未來的營業稅財源是確定的，因此可以預支。 為防範國內金融市場流動性危機，金管會、財政部及中央銀行前天（6日）才敲定，自7日起將存款保險上限從150萬元提高到300萬元，但7日上午劉兆玄在立法院答詢時卻說：「國內銀行存款戶的存款，都由政府保障。」金管會傍晚也急忙宣布改為「全額保障」。 針對劉兆玄的說法和金管會前天深夜新聞稿內容完全不同，李紀珠解釋，前天深夜新聞稿是央行、財政部與金管會三個部會討論出的結果。後來報告劉兆玄後，他指示應擴大保障，並提到歐洲國家採取全額保障的作法，因此三個部會才又重新研議，並改為全額保障。 李紀珠信誓旦旦的說，劉兆玄在立法院說「全額保障時」前，金管會、財政部、央行便已決定改為全額保障，並無行政院與部會不同調的問題。 大型行庫 一個月存款暴增1,200億 受到國際A級銀行都可能倒閉的陰影，不少存款人近日忙著「資金大挪移」，台銀、合庫銀和三商銀等老行庫，短短一個月內新台幣存款合計增加逾1,200億元，其中台銀流入649億元最多，合庫銀、第一銀則各增加200多億元，華南銀和彰銀也有數十億元資金流入；但也有少數銀行，近一個月存款反而淨流失100億至300億元。 市場資金分配不均，部分存款流失的銀行周轉金緊俏，也使得金融業隔夜拆款利率7日揚升到2.035%。 銀行資金調度部門主管表示，近日存戶大幅湧向公營行庫，使公營行庫存款暴增，而央行雖然在9月中調降存款準備率，銀行必須等到8日、9日兩天才能拿回調降準備率退回的資金，在市場仍有信用風險疑慮下，部分銀行周轉金因而告緊，導致拆款利率走高。 銀行人士表示，目前銀行間實際交易的短天期拆款利率約1.75%，小型銀行則約2%，資金分配不均導致拆款利率兩極化。銀行主管表示，即使行政院宣布全額保障存戶存款，未必能改善存款大挪移和市場資金分配不均的現象。