陳唯泰
·分析師
2023年8月22日 週二 下午2:14



投信一個月買超231億 季底作帳股清單搶先看
【投信合計買超231億】
根據投研機構的資料顯示，外資8月以來調節新興亞股超過60億美元，其中台股就賣超逾46億美元，而且僅僅上週就提款達22億美元，進一步統計從7月17日以來，外資已連續5週賣超台股，金額近64億美元，1613億新台幣。而同時間自營商賣超了807億，唯獨投信法人買超了231億，成為這一段期間內最挺台股的法人。
由於近一個月美股面臨財報週的不確定因素，而中國爆發碧桂園可能違約的危機，上證指數及深圳指數呈現短線空頭走勢，國際資金自然會從台股抽腿。但投信在此時危機入市，令人不禁好奇投信到底在這一段期間買了哪些個股。因此今天我們來掃瞄一下，投信近一個月以來，到底買超了哪些個股，買了多少？持股比例又是多少，提供給大家參考。
表一、近20日投信買超大於1000張個股

資料來源：籌碼K線
【這3點值得留意】
附表一是近20日投信買超大於1000張的個股，一共是21檔。有幾個地方值得大家留意。

• 金融股買了不少。投信不只買了比較熟悉的電子股，就連金融股也買了不少。3檔民營金控：永豐金(2890)、中信金(2891)、國泰金(2882)，以及2檔官股金控：兆豐金(2886)、第一金(2892)。我判斷這樣子的佈局，應該是著眼今年金融股的獲利較去年成長有關。不過再怎麼樣會成長，應該都抵擋不了今年AI的魅力。
• AI相關類股不如預期地多。在附表一中，有跟AI牽扯上邊的個股，沒有想像中的多。例如：健鼎(3044)、光寶科(2301)、金像電(2368)、台光電(2383)、廣達(2382)，但他們連續買超的天數都不是最高的。可見投信對於AI相關個股，熱度已略有稍退，我個人判斷跟偏高的本益比有關。
• 有些投信新佈局個股更值得留意。從投信的持股比率來看，目前超過10%的只有3檔：力成(6239)、金像電(2368)、台光電(2383)，但持股比率低於10%的不少，摒除大型金控及電子權值股之外，例如：京元電(2449)、佳世達(2352)、至上(8112)、健鼎(3044)、大聯大(3702)。這些個股都有看到投信連續買超大於10天的表現，因此我們就來更進一步地看一下這些個股的基本面吧！

【4檔投信買超積極個股】

• 健鼎(3044)：全球前十大印刷電路板廠商之一，以雙面板、多層板為主。第二季營收134億元，季衰退5.5%，公司表示第二季為營運谷底。營收比重中，伺服器/網通約佔20%左右的水準，目前客戶已陸續來做16層至22層以上產品驗證，預估第四季會有營收貢獻，AI趨勢不會缺席。
• 京元電(2449)：國內IC測試大廠，也是全球最大CIS感測器測試廠之一。主要提供前段晶圓測試及後段IC成品測試服務；各項業務比重分別為晶圓測試服務35.41%、積體電路測試服務46.79%、其他17.8%。目前訂單能見度約一季，預期第三季營收有望季增個位數百分比，在AI、車用需求提升下，第四季營運持續溫和回升。
• 佳世達(2352)：原為系統代工廠，兩大核心產品為液晶顯示器、投影機。但是近年來跨足資訊產業、醫療事業、智慧解決方案及網路通訊事業，各項產品營收分別為資訊佔61%、IT高附加價值佔9%、醫療佔8%、智能方案佔13%、網路通訊佔13%、其他佔5%。受到消費型產品需求不佳影響，累計今年以來前7月合併營收比去年同期減少18%，但高附加價值事業如：醫療事業等，仍較去年同期成長。
• 至上(8112)：半導體相關零組件代理經銷業務，營收規模為國內第三大，僅次於大聯大(3702)、文曄(3036)。在營收比重方面，記憶體元件佔86%，非記憶體元件佔14%，以三星NAND、DRAM、面板與面板零組件等為主。今年受惠伺服器、車用維持年增態勢，再加上Q3之後庫存水位回到正常，最壞情況正逐步度過。

【為了Q3季底作帳提前卡位】
投信每一季的季底，都有作帳的需求。因此，現在這些投信法人提前佈局的這些個股，都值得我們持續關注。最後祝大家操作順利。