陳智霖分析師(亨達投顧)2023/07/26 18:10
過度蹭AI，智原法說現形，微軟透漏AI獲利要時間(圖:shutterstock)


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臺北股市今天下跌 36 點，盤勢上下震盪，是非常標準的早上隔日沖，震盪之後當沖做進場尾盤又做出場，所以今天的行情就是一個倒 N 型的走勢，大盤成交量 3631 億元較為量縮，因為全市場都在關注今天晚上聯準會 (FED) 的利率決議，這次可能是最後一次升息，美股表現相對平穩，道瓊指數還是連續上漲，臺北股市結構開始出現變化，就是如同我告訴大家的資金開始轉換，今天盤面由傳產、鋼鐵、航運以及金融類股撐盤，金融股今日上漲了 1.38%，而 OTC 指數今日下跌 1.48%，下跌的主要原因是櫃買的權重許多都是在生技股，今天是亞洲生技展登場，但是生技股出現調節賣壓，生技股王保瑞 (6472-TW) 今天打到跌停板，使得其他生技股如晟德 (4123-TW)，或者是我們昨天在電視臺講的 ADC 相關的永昕 (4726-TW) 也都出現大跌，如同我開頭講的目前盤面震盪且當沖比重增加，盤面上的操作難度也會增加。

今天早上微軟跟 Google 母公司 Alphabet 公告財報，老師在廣播節目有詳細跟大家做解析，微軟這家公司是目前 AI 族群中唯一能夠創造營收的公司，市場原先預期它的數位雲端的業務能夠成長，但是實際上反而是衰退了 1%，而 Google 大家原先認為受到 open AI 的競爭，Google 雲端搜尋的業務可能會面臨衰退，但是卻反而還是持續成長，這顯示目前大家還是比較習慣使用搜尋引擎，AI 其實從財報數字與未來財測的內容來看，都還處在投入的階段，所以目前生產費用大於實際收入，AI 最強的微軟是這個情況，對比臺灣許多的 AI 的股票短線上的漲幅度是否太過，智霖老師持續提醒讓投資朋友自己做判斷。當然今天盤面上還是有續強的，像是廣達 (2382-TW)、光寶科 (2301-TW) 以及被分盤交易的緯創 (3231)，尤其緯創處分立訊投資損失的利空情況下仍逆勢上漲，但是整體來看 AI 族群已經開始出現分歧，像是技嘉 (2376-TW)、微星 (2377-TW) 與英業達 (2356-TW) 盤中下跌，廣運 (6125-TW) 甚至打到跌停板，有些假 AI 比如說像智原 (3035-TW)，他雖然是做人工智慧晶片的，但其實是 AI 很後段客製化的應用，對於 AI 應用其實並沒有這麼快，且公告最新的財測營收與毛利都會呈現減少，第二季的獲利是季減 18%，EPS 1.66 元是近七季的低點，股價已經漲到 400 多塊錢，第三季營收會季減 1-3% 且毛利率還會再下調。最近很多股票因為搭 AI 的題材而上漲，但實際在 8 月中之前無法繳出不錯的獲利的話，那投資朋友你就要去思考股價是否已過度反應了。

今天的重點當然就是聯準會，智霖老師會在明天早上我 APP 的廣播還有盤後的節目再跟大家解讀，想知道聯準會利率決策會議最新的內容，就請投資朋友一定要下載我的 APP，並鎖定我的節目。近期盤勢震盪，智霖老師一再提醒投資朋友要留意追高的風險，所以我們也有陸續出場一些股票，也都公開證據給大家，不管是中美晶 (5483-TW) 或是欣興 (3037-TW) 都在高檔調節，今天也都有上引線或者是下跌，投資朋友你今天都有機會賣在不錯的點位，下個禮拜這些不確定因素解除之後，該如何操作跟進場，歡迎大家可以跟上智霖老師的行列，在文章下方下載智霖老師的 APP，我們都會有文章以及廣播節目及時給大家做提醒，細節可以收看老師的節目。