09Q4合併營收較09Q3成長12.8%，主要原因為薄型光碟機營收QoQ成長54%；稅後淨利8.06億元(QoQ+11.9%)，EPS 0.91元，優於市場預期之0.75~0.85元。建興電09年合併營收504.4億元(YoY-10.7%)，稅後淨利18.85億元(YoY+38.2%)，EPS 2.12元。
Ø 建興電與讀取頭大廠Hitachi合作關係良好，對讀取頭掌握度高，再加上薄型光碟機需求仍強勁，因此上修建興電10Q1營收預估13.4%至143.08億元(QoQ-12.3%)，及稅後淨利預估67.2%至5.25億元，EPS 0.59元。
Ø 建興電10年將有三大題材：(1)預期NB取代DT以及各品牌廠陸續推出AIO產品，帶動薄型光碟機出貨成長；(2) 6/13微軟將推出XBOX 360 Natal，建興電將持續供貨；(3)藍光播放器近期終端價格降低將帶動需求。因此上修建興電10年合併營收10%至625.6億元(YoY+24%)，並上修稅後淨利27.3%至28.86億元(YoY+53.1%)，EPS 3.25元。
Ø 建興電目前本益比約11倍，處於近年平均本益比12倍位置，惟考量到建興電短期營收成長動能不強，因此維持建興電「逢低買進」投資評等，因上修10年EPS預估，6個月目標價上調至40元(12X10(F)PER)，潛在上漲空間約18%。