永豐期貨台指選擇權盤後－四月摩台期結算 台指觀望氣氛濃
2010/03/30 17:38 鉅亨網
【鉅亨台北資料中心 (永豐期貨)】 「大盤走勢」：
週一美股走揚，道瓊工業指數亦創下18個月來新高 ，台股開盤立即跳空上漲，然於8000點大壓力區，獲利 了結賣壓出籠，大盤今呈現區間狹幅震盪走勢。週二在 受到上海世博以及ECFA增溫下，中概股表現最為亮眼， 其中藍天與潤泰全均漲停且創下波段新高。然今日為摩 台3月份契約結算日，其它類股多維持於平盤上下小幅 度震盪，觀盤氣氛濃厚。在多方利多消息加持下，未來 將有機會挑戰8015跳空缺口，屆時需慎防提前獲利了結 賣壓。籌碼面三大法人操作分歧，最終合計買超達54.3 8億元，加權指數小漲14.77點，收在7962.22點，成交 金額萎縮至1144.83億元。
「期貨走勢」：
台指期週二小漲5點，收在7761點。價差方面，四 月份台指期轉為逆價差1.22點，電子期逆價差0.09點， 金融期逆價差1.26點，四月摩台期逆價差0.37大點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交 易人淨多單調節1,239口，淨多單總水位降至3,623口， 特定法人同步調節淨多單490口，使得淨多單總水位降 至4,063口，而三大法人於現貨市買超，於期貨市場調 節1,851口淨多單，最終由淨多單轉為淨空單700口，整 體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場同步進行偏 空操作。
期貨走勢方面，台指期於週二受到道瓊工業指數再 度創下18個月新高紀錄，台指期早盤跳空開高，但在80 00點整數大壓力區將近，且於7992點多方進攻點無法突 破下，獲利了結賣壓隨即出籠， 向下修正後於7970~79 40點之間來回震盪整理。盤中雖然賣壓沉重，但承接買 盤力道亦不弱，多空交戰僵持不下；且今日為摩台3月 份契約結算日，觀望氣氛特濃，最終以7961點做收，震 盪行情仍無法突破。從技術面來觀察，台指期日線以留 下影線的黑K棒作收，終結日K連3紅，加上日KD出現三 度背離，未來需堤防若指數出現爆大量收中長黑K棒， 恐將引發新的一波殺機，操作上建議高出低進靈活操作 ，並善設停損與停利點。
「選擇權走勢」：
選擇權從成交量來觀察，四月份契約買權集中在79 00～8400點；賣權部份集中在7300～7800點。未平倉量 的部份，買權OI為349,180口，最大序列向上移動三百 點來到8300點，水位為39,762口；而賣權的OI為355,16 2口，最大序列亦向上移動三面點來到7500點，水位為3 2,959口。未平倉量put/call ratio由0.99續升至1.02 ，籌碼面多方力道持續增溫。而隱含波動率的部份，四 月契約買權平均隱含波動率由16.47降至 16.21 (降幅1 .63%)， 賣權平均隱含波動率由19.46 升至 19.48 (升幅0.10%)，波動率買權降賣權升，顯 示市場對於四月契約，偏空看待者較多，盤勢相對負面 ，短線選擇權操作可考慮維持指數壓回時逢低佈建買權 多頭價差部位。