【經濟日報╱記者呂淑美／即時報導】 2010.03.24 01:03 pm
元大投顧表示，健鼎（3044）3月22日宣佈將收購弘捷（6101）1.2 億私募股的95-100%，每股金額3.5元，此次併購對健鼎影響偏中性，但基於PCB產業未來進一步整併趨勢，對該產業而言應為長期利多。對健鼎12個月目標價為138元。
弘捷因財務困難於2009年2月27日向台灣法院申請組織重整。此次收購後，健鼎將持有弘捷53.5%之股權。
元大投顧指出，健鼎此次收購成本為3.99至4.2億元，佔健鼎2010年預估資本支出的14%，收購價相當於1倍股價淨值比及弘捷股價折價20%，係屬合理。
元大投顧研究中心表示，健鼎將自4月起將弘捷財務數字併入公司財報，預估弘捷業務將自2010年下半年轉盈，但由於弘捷規模不大，因此預估2010-2011年每股盈餘僅將增加2-3%。
元大投顧研究中心認為，健鼎此次併購是為解決其DRAM PCB產能吃緊之策略性捷徑。弘捷主要生產DRAM模組用PCB，主要客戶為Kingston。健鼎與弘捷客戶層雖有重疊，但兩家公司的市場著重面向不同；弘捷主要著重於下游組裝市場，而健鼎的產品則是售予品牌業者。健鼎預估此次併購後，其全球DRAM市佔率將擴增4-5%，來到35-40%。
【2010/03/24 經濟日報】