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來源:財經刊物   發佈於 2022-08-12 00:10

外資按讚聚陽 三關鍵給目標價182元

外資按讚聚陽 三關鍵給目標價182元
工商時報 數位編輯 2022.08.11
紡織股后聚陽今早開高走高,盤中站上漲停178.5元。圖/本報資料照片

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紡織股后聚陽(1477)今(11日)早開高走高,盤中站上漲停178.5元。外資法人最新報告給予「表現優於大盤」,目標價182元。外資點評的三項關鍵包括:一、日本品牌廠訂單亮點。二、存貨將在明年首季完全消化。三、毛利率擴增。
外資表示,日系品牌客戶穩健的訂單,有助於明年聚陽營收和毛利率擴增。而聚陽也已經在印尼針對「快時尚」系列興建新的廠房,聚陽規畫未來三年增加80條新產線(目前為660條產線),以因應日本和美國市場。
外資分析,聚陽訂單市占的增長,主要因素包括:一、多元化生產基地(印尼今年產能占總產能約36%,越南產能占比約39%)二、在美國市場的豐富經驗(去年美國市場的營收占比約占8成)。
展望2023年,聚陽會增加更多的快時尚、戶外服飾以及街頭時尚的訂單,而急單會降低採樣的營運支出,這也會有助於營益率的擴增。
外資將聚陽2022~24的EPS調升2-7%。從已公告的財報來看,聚陽第二季淡季不淡,單季營收達73.41億元,創同期新高,毛利率25.04%,優於同期的22.19%,營業利益達9.68億元,稅後盈餘7.34億元,均寫下同期新高紀錄,EPS 3.03元;累計前二季營收153.13億元,年增18.36%,EPS 6.73元。
聚陽7月業績,單月營收37.18億元,刷新歷史紀錄,月增41.5%,年增22%。
(時報資訊 任珮云)

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