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4大題材 為台股Q2升火
【聯合晚報╱記者楊雅婷/台北報導】 2010.03.15 02:46 pm
台股早盤以小漲2.54點開出後，市場觀望氣氛仍濃，且上海指數開盤後跌破3000點信心整數關卡，讓台股盤久後下挫，加上量能不足，新低量就見新低價。不過，法人表示，隨著兩岸議題逐漸升溫，「讓利」說相關題材可望提前發酵，加上電子股第一季淡季不淡效應支撐，台股第二季行情可期。包括中國內需升溫、人民幣升值預期、兩岸關係漸入佳境及科技業績淡季不淡等四大題材，都將成為支撐台股表現的重要原動力。
富蘭克林華美第一富基金經理人諶言表示，儘管目前市場上預期，下半年基本面行情才有機會逐漸發酵；且在兩岸關係漸入佳境以及兩岸經濟合作架構協議（ECFA）進程露曙光等帶動下，資金行情有可能提前發酵；近期市場上也傳出，一旦兩岸簽訂ECFA，包括中投和中金都表態會投資台股，屆時也有機會帶動台股另一波的資金行情。
除了兩岸議題升溫，有機會讓台股資金行情提前在第二季發酵外，在產業表現上，諶言近期格外看好LED TV在3、4月的表現。諶言分析，雖最近台股的單日成交量多在千億元上下，無法有效放大，加上台股上檔籌碼仍待時間消化，市場上欠缺重量級題材點火，以及中國和美國政府何時升息等雜音又斷斷續續干擾相關市場的表現，台股一直處於狹幅震盪的格局，沒有太大表現。
諶言認為，中國內需升溫題材可望帶動台股相關族群的表現。據中國國家統計局統計資料顯示，今年前兩個月的中國零售額也較去年同期成長17.9%，且成長幅度高於去年前兩個月的年成長率15.2%，預期中國對台灣的影響將持續增加。另外，有關人民幣預期升值的題材上，亦帶動台股相關族群的表現，由於中國今年已二度調升存款準備金率，引發人民幣升值的市場預期。
最後就是台灣電子業淡季不淡的業績題材。諶言認為，科技業第一季淡季不淡效應的延續、半導體大廠2月營收表現較往年同期成長，凸顯基本面確實在好轉中，尤其是預期LED TV在3、4月產量可望有大幅提升機會，再加上美林論壇的登場，亦增添半導體等相關產業前景在市場上的投資話題。展望未來，較看好第一季季報疑慮較低，具新產品或新機種貢獻業績、中國內需收成等概念股。其他還包括：IC、DRAM 、LED、營建等。