財訊新聞 　 2022/06/14 08:00

【財訊快報／編輯部】【昨日盤勢】：受到美國CPI飆高，美股重挫，亞股走弱影響，昨日指數以下跌165點16295點向下跳空跌破月線開出後，空頭下殺，盤中指數最深下跌405點，達16055點，又再度面臨萬六保衛戰。盤中整場多方未有進場拉抬企圖，僅以低檔震盪方式消化賣壓，終場仍維持大長黑走勢。權值股中以台積電、聯發科、台達電、日月光投控、環球晶、欣興、矽力-KY、長榮、陽明、萬海、和泰車等壓力較重。終場指數下跌389點，以16070點作收，成交量能為2298億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌2.59%、2.21%及1.56%。在次族群部份，以航運、汽車、電子零組件等走勢最弱，分別下跌4.21%、3.36%及3.01%。

【資金動向】：三大法人合計賣超504.1億元。其中外資賣超480.2億元，投信買超6.2億元，自營商賣超30.1億元。外資買超前五大為華新、金像電、國票金、大同、京元電；賣超前五大為聯電、台積電、新光金、中信金、元大金。投信買超前五大為大聯大、仁寶、開發金、永豐金、元大金；賣超前五大華航、慧洋、聯電、金像電、元晶。資券變化方面，融資減6.4億元，融資餘額為2415億元，融券減1.03萬張，融券餘額為49.6萬張。外資台指期部位，多單減碼2069口，淨多單部位4790口。借券賣出金額為102.4億元。類股成交比重：電子55.7%、傳產38.5%、金融5.7%。

【今日盤勢分析】：雖然俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化，惟油價接近新高，通膨壓力仍大。歐洲央行（ECB）6/9暗示將於7月會議時提高存款利率1碼，9月將視通膨情況再提高1碼以上。上周五美國公布5月份CPI創40年新高，美債殖利率上升，科技股承壓，本周再臨FOMC會議。台股後市分析如下：第一、總經數據負向，美國停滯性通膨浮現。上週五公布的CPI年增率上升到8.6%，再創40年新高；6月密大消費者信心初值由58.4降至50.2，低於市場預期，且創歷史新低，停滯性通膨越趨明顯。本周二(14)美國要公佈5月PPI， YOY預期維持10.8%高檔。周三(15)將公佈5月零售銷售MOM，預期由0.9%降至0.1%。周五(17)將公佈5月工業生產MOM，預期由1.1%降至0.4%；5月領先指標預期由-0.3%降至-0.4%。所以本周情形與上周表現相仿，依舊是通膨高、經濟不佳的情形。第二、中國通膨壓力雖小、但經濟下行壓力仍大。上週中國公布5月CPI持平2.1%、PPI大幅回落1.6個百分點，情形較美國和緩，但中國未來的輸入性通膨的壓力並沒有緩解，仍須留意。此外，北京跟上海的新增確診人數又再度回升。疫情升溫讓防控壓力變大，將繼續影響民眾消費與企業復工，中國經濟下行壓力還是很大。第三、島型反轉，謹慎操作。台股昨日跳空重挫，跌破月線支撐，此情形已造成台股型態上的島型反轉，16300點缺口以上整理區，已成套牢，對多方較為不利。而月線雖還上行，但二日後將轉下行，屆時月線將成上檔壓力，需提防盤勢又回到受制季線下行的中空格局。第四、汽車、生技困境求生，多方火種。中國汽車下鄉汽車股走揚，以東陽、耿鼎、大億、昭輝、長園科強勢。而生技股亦成資金避風港，以德英、鈺緯、佰研、商之器等表現強勢。

【投資策略】：美國5月份CPI創40年新高，美債殖利率上升，美股重挫，台股亦於昨日跳空重挫389點，島型反轉、月線失守。本周美國將公佈5月PPI及5月的零售銷售數據，預期仍為負向。聯準會將在台灣時間16日凌晨2點發布利率決策會議結論，將牽動全球資本市場後續走勢。台股在月線失守後，各期均線將逐步轉為空頭排列，今晨美股持續重挫，操作難度加高，宜謹慎。選股建議以跌深半導體、網通與HPC、汽車零組件、解封受惠股及高殖利率概念股為主。