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金貓 發達集團副處長
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來源:財經刊物
發佈於 2010-02-17 13:37
德政又美意!太陽能牛氣封關 虎年成長看擴產
鉅亨網記者葉小慧 台北2010-02-17 13:10:17
德國政府確定延後調降補貼,加上美國擬推動「兩千萬」太陽能政策,激勵太陽能股封關大漲,牛氣逼人。展望虎年到來,太陽能市場可望重回2008年前成長榮景,因應各國太陽能市場擴大,業者擴產到位時機,將是營收成長關鍵點。
西班牙殷鑑不遠 太陽能股提前修正
全球節能減碳趨勢,加上油價持續飆高,太陽能產業跨步成長,並於2008年達到高峰,但因2008年第3季底西班牙補助到期,加上全球金融風暴襲擊,市場需求急凍,太陽能景氣一落千丈,台灣太陽能廠在牛年上半年普遍陷入虧損,下半年因金融風暴遠離,加上德國市場起飛,業績跟著谷底翻揚。
儘管太陽能業績持續表現淡季不淡,但德國政府補貼政策再度成為關鍵,市場法人紛紛擔心,一旦德國補助削減幅度過大,可能再度陷入2008年底需求急凍困境,股價也提前反應這項預期,率台股之先進行修正,跌幅最高近3成。
德國延後調降補貼 美國市場又見火苗
德國政府原本規劃於今年4月1日調降補貼,且調降幅度高達15%,不料受到當地業者強烈反彈,隨後於2月10日達成共識,決定延後至6月才調降屋頂太陽能發電的保證收購價,降幅由15%提高至16%。法人認為,補貼延後調降可望刺激市場上半年需求。
此外,久無消息的美國也生出火苗。美國參議員提議複製加州地區的「百萬太陽能屋頂」計畫,擴增為「千萬太陽能屋頂」及「千萬加侖太陽能熱水器」的「兩千萬」計畫,顯見加州地區成功領航美國太陽能市場發展,若真正擴展落實,有助美國繼德國之後成為新的主要市場。
產業前景與市場正向 擴產時點為成長關鍵
太陽能產業回到正向循環,市場需求能見度至少上半年沒問題,而受惠歐洲大廠轉單的太陽能台廠,傳來的都是訂單被追著跑的好消息,不過,多數業者在去年下半年產能即已滿載,雖然急擴新產線,礙於裝機與量產時程,元月營收成長幅度有限。
市場人士分析,為趕在德國太陽能補貼調降時間6月1日前裝機,德國市場需求可望一路暢旺至5月底,業者若要能在這波中受惠,新產能貢獻營收的時間點就至為重要。目前已知太陽能電池廠部分,茂迪(6244-TW)去年底600MW,擴充至年底800MW;昱晶(3514-TW)由去年底600MW,今年9月前擴充至810MW;益通(3452-TW)由320MW拉升至年底500MW以上;新日光(3576-TW)由240MW倍增至年底600MW;昇陽科(3561-TW)由132MW拉升到年中192MW,年底倍增至252MW。
因應下游電池廠需求,太陽能矽晶圓廠訂單更是目前產能的數倍,綠能(3519-TW)、中美晶(5483-TW)都提出加速擴產時程。綠能原訂年中產能拉升至410MW,切晶產能增至350MW,目前則加速至第1季達成,第2季長晶和切片產能同步擴充至500MW;中美晶由去年底400MW,2月快速拉升至500MW,6月由原訂的600MW調高至700MW。至於合晶(6182-TW),轉投資陽光能源(9157-TW)產能將倍增至400MW以上。