國際股市多頭氣氛的感染 類股輪動格局依然存在
‧寶來證券 2009/11/13 15:48
技術面：
短線：美元指數續創新低，國際熱錢再度擁抱風險資產，美股道瓊工業指數長紅突破後，看回不回續漲44點，黃金漲到1117新高，油價逼近每桶80美元，BDI也續創反彈新高。整個市場的特色，就是資金在尋找投資的機會。台股受到國際股市多頭氣氛的感染，類股輪動格局依然存在。
中線：10月總經數據亮麗及歐美旺季，但畢竟股價位階不低，11月可能整理一下，全球股市在2010年第一季之前仍無大風險，因此本波拉回仍可擇優布局。中長線看好中台內需股以及明年高成長的電子股建議逢低建立部位。
產業基本面：
傳產股看好中國內需及資產：全球都在救經濟、發展基礎建設與加速推動消費，中、台內需股可望受惠最大。短期國際股市修正整理，將壓抑整體表現，但後續ECFA效應明年仍可發揮，可擇優逢低承接。
電子股受惠Intel對明年樂觀預期，有競爭力的公司，將會受到法人回補走高。其中以IC設計、面板族群可多加留意買點。以及微型投影相關個股。
台灣金融股，兩岸延後簽訂金融MOU (預計年底前簽訂)，中線持續看好，第四季有可能成主流。且金融評價低於大陸香港有比價效應。
本週觀察重點：
觀察中國股市能否先調整先上漲帶動。總經數據亮麗可望帶動股市上行
台股到11月進行主流股換族群表現，觀察龍頭股及外資動向。
留意匯率變動，美元轉強不利全球股市，相對台幣貶值也不利台股攻堅。
美國房地產逐漸好轉，各項經濟指標也都觸底反彈。全球躲起來的資金已漸漸恢復信心，願意從事風險性有報酬的投資，資金狂潮下有賴FED連續升息才會冷卻市場。