賴昇楷｜利基型DRAM與MOSFET有亮點
工商時報 數位編輯 2021.04.16
華邦電高雄12吋廠，初期將生產20奈米世代程DRAM。圖／美聯社資料照片


FacebookTelegramTwitter列印
前周大盤突破「萬七」關卡時提醒「台股短線技術指標及中小型股成交量都出現過熱訊號，需防短線整理，但因中長線趨勢明確，短線適度降溫反倒可讓多頭波延伸更長時間」。
如預期，台股周三(4/14)果真進行大幅洗盤，當天國際股市無風無雨，台股卻是盤中大盤重挫逾260點、櫃買指數大跌近4%，斷崖式的跳水走法帶動大盤爆出4848億元天量。然而仔細想想，如果原本的多頭控盤者真要出貨，大可趁著台股人氣正嗨、國際股市不錯的機會拉高出貨而非壓低出貨，刻意踩踩剎車避免市場過度狂熱，以免日後衍生籌碼大亂、量能失控的風險，反而暗示多頭還想走得更長更遠。
經過周三上沖下洗，周四大盤成交量立馬急縮，顯見短線洗盤已經有效冷卻過激的市場情緒，隨後量能連續兩天低於五日均量，低量比起之前有量還要夠力（勿以價量背離來解讀），大盤輕輕鬆鬆越過「萬七」大關，整周收漲304點並以歷史最高點17158點作收。
台股猛烈踩剎車再一舉衝關，用最短的時間解決了先前技術面以及成交量過熱的問題，況且經歷一場震撼教育，市場心態應會變得較為謹慎甚至半信半疑，不過歷史經驗告訴我們，行情一向是在半信半疑中才容易成長。
DRAM景氣在今年第一季確定谷底翻揚，價格進入「上升循環」，下半年甚至將出現明顯供不應求狀況。由於全球前兩大記憶體廠三星、SK海力士將低階DRAM生產線轉為生產CIS元件造成供給減少，機上盒、智慧電視、遊戲機、WIFI 6設備、AIOT又帶來強勁需求，供需吃緊市況使得今年以來利基型DRAM現貨價漲幅頗大，尤以DDR3為最。目前第二季合約價漲幅擴大，受惠供應商晶豪科、華邦電、南亞科、鈺創、力積電等可多加關注。
第二季筆電及伺服器對SSD(固態硬碟)需求強勁，不僅SSD第二季將漲5～10%，Nand Flash控制器也嚴重缺貨將繼續調漲20～30%。受惠廠商除了記憶體模組廠威剛、十銓、宇瞻、商丞、品安等，IC設計廠群聯、點序營運成長動能也很強，同樣值得留意。
遠端商機帶動第二季PC、NB成長力道強勁，大型雲端及資料中心廠重啟拉貨帶動伺服器旺季可期，目前MOSFET更加供不應求已漲10～20%，相關供應商杰力、大中、富鼎、尼克森、茂矽等營收將逐季成長至第三季，亦可關注。
文/華冠投顧分析師賴昇楷

---

※本資料由 華冠投顧提供，其內容僅供參考，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。