高盛：NB紅到Q4初
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2009.09.17 02:53 pm

繼昨日花旗環球證券和美林證券看好NB/PC族群後，高盛證券於今日出具旗下客戶的報告中再度上調第3季NB出貨預期，由季增22%升至24%以上，第4季則由季增6%升至7%，預期族群股價漲勢將維持到第4季初，而主要的成長動能來自於CULV NB和Windows 7兩大題材。
高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡指出，由於Windows 7推出前，相關個股的股價已經反映了市場的高度期待，因此在實際銷售數據出爐後，投資人也可能希望獲利了結。不過，在市場看好2010年企業換機潮效應之下，股價還是有所支撐。高盛首選仁寶(2324)、緯創(3231)；宏碁(2353)、華碩(2357)和廣達(2382)則是近期有比較大的上漲空間。
消費性NB/PC旺季來臨，包括惠普(HP)、戴爾(Dell)、華碩(2357)等品牌大廠紛紛發表最新款CULV NB，高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡認為，CULV NB就是確保產業第4季的成長力道的關鍵產品，而在此輕薄趨勢之下，輕金屬機殼將會成為未來2-3年的主流。另一方面，因為等待Window 7上市的買氣遞延至10月，因此第4季的終端銷售年增率和季增率都有機會優於歷史平均。
金文衡看好下半年終端需求穩定，且通路庫存仍然相當低，因此現在代工廠的風險已經不再是品牌廠砍單，反而是擔心缺工、缺料的問題，而NB零組件也因此業績、股價持續蒸蒸日上。
在股價表現方面，近期在NB/PC零組件如印刷電路板(PCB)和連接器族群持續強彈之下，電子類股指數攀高，金文衡預期，在9月開學旺季和中國十一黃金周的加持下，下游硬體族群漲勢可望維持到第4季初。但10月中到11月初，市場可能會暫停觀望，等待Win 7的實際銷售數據出爐後再做判斷。
【2009/09/17 聯合晚報】@ http://udn.com/