個股技術分析(24)：技術分析的高級境界。
我剛開始學技術分析的時候，很快就看到”多頭波浪勢上升時突破前高，拉回不破前低”，那時心想：嗯，對喔，這就是上漲...嗯嗯，我懂了。
其實，那時我懂個屁，根本啥都不懂。我只是知道而已，知道”上升時突破前高，拉回不破前低”就是上升波。其餘的，我都還沒歷練。
在我年輕的歲月中，常常把”知道”誤解成是”做到”；常常把”知識”誤解為”智慧”。知道其實不等於能夠做到，這個道字的意義，在此處太輕薄了。
有很多東西，等到我們時動手去做之後，才會發現這裡面學問很大。等到入門以後深入一段很長的路以後，回首前塵，才發現當初知道的很多事情，其實只是入門的基本功夫，偏偏這些入門功夫個個貌不驚人，所以我們很容易忽略了它，以為他是低級知識。這就好像一想人想當數學家卻嫌棄加減乘除太簡單而不屑學，但是天底下卻萬萬沒有”不會加減乘除”而能學會高等微積分的道理。
這個道理其實很淺顯，但是一般人在學股票的時候不會想到。
股票操作的修習程序大概如下：
１、知道基本原理（上漲要創新高，下跌不要破前低）。
２、接受基本原理。
３、方向不要變，把基本原理帶到實際操作看看。帶入後，會先面臨到”洗盤”跟”停損”的問題，然後再碰到停利的問題。
４、幾乎超過九成以上的人會在停損這一關卡住，然後轉向，去尋找他認為更有效的方法。
我當年也是這樣，覺得不破前低沒啥了不起，根本是廢話，所以我轉而去學習其他的技術分析，像是平均線、威廉指標、ｋｄ指標之類的東西...還好那時候我主要做大趨勢，不是做單一個股，所以問題還沒太大。
如果是研究個股的操作，那麼，”拉回不破前低”這個原理就很重要了。但問題是：當年我們都年輕、年少氣盛、年輕張狂，誰會眷戀那些伯伯阿公的老人操作法呢？
原理這東西，就是基礎科學，很少有人會願意在這上面用功。因為怕學的慢、怕學的少、怕自己土、怕自己太老實被別人笑...做股票，很少人老實的，大多數都想偷機取巧，結果到最後偷雞不著蝕把米。
５、停損這一關，是主要的練功項目。它也許算是一個附屬於正規操作系統的技術，但是他會需要你很多的練功時間。
練功練到後來，我常有一種感慨：操作個股就是在練停損。不是練習停損點被觸發時的出場勇氣，而是在練習如何把停損點設在較佳位置的智慧。
很多人對停損的疑慮，都嫌混亂，有些疑慮應該有，有些疑慮卻不應該有。其原因，在於師承無門、學習失序。
停損有幾點認識，大致是這樣的：
Ａ、各門各派的停損法，都有不同；如果你搞不清楚某法出於哪一派，就可能會誤用，產生定位不清的問題。
Ｂ、某些門派的停損法，只能他們自己用，別人不太能用。
Ｃ、有很多在外面流傳已久、蔓延甚廣的停損法，其實是某派的專用之法，不知何故流傳出去，其實本不適合大眾使用。
Ｄ、停損法的使用，一要看派別，二要看長中短線（長線的停損法跟短線的，不一樣）、三要看操作者的資質（有些資質差的人，不能學某種停損法）、四要看資金。當條件發展成兩種以上之後，一般人就搞不清楚啥是啥了。
Ｅ、停損法的種類大致上有：
a.關卡停損法～價格停損法的一種，例如跌破頸線就平倉出場。
b.距離停損法～價格停損法的一種，例如跌破成本價100點就平倉出場。
c.百分比停損法～資金停損法的一種，例如損失總資金的5%就平倉出場。
d.時間停損法～心理停損法的一種。時間期限到了就平倉出場。
e.心理停損法～例如：遇到出差、旅遊...就把倉位給平掉，因為沒時間看盤。
f.直覺停損法～此法多用於短線當沖，感覺不對勁就把倉位砍掉。
g.預測式停損法～利用預測法，事先指定在某種狀況發生時就出場；或是事先指定價位。
６、在第５項當中列出的七種停損法的個別詳情，不是本篇文章討論的重點。我想說的是：『不管有七種還是七十種停損法，主要都事先看”上升時突破前高，拉回不破前低”這條基本原理來做安排。』換言之：主角是操作原理，而不是停損技術。但是在實際進場以後，停損法的重要性會一躍而上、重要性突然大幅升高。但是一搬操作者搞不清楚這種現象，因為他們平常只會練進場法，而不會練出場法。換言之：他們只對殺人的武功有興趣，卻對於防守的功夫沒興趣。如果你嘗試教他閃避的技巧，他會覺得你很奇怪，因為他會認為他進股市是來賺錢的，不是來賠錢的，所以他不想碰觸停損這個不吉利的話題。
７、對於新手或是輸家而言，個股的操作，停損法比進場法，要難很多！（對於嬴家而言，剛好顛倒過來，是進場的勇氣比較難以再提升。）為什麼這樣呢？那是因為操作者在買進以後持有部位，自己的錢放在市場裡，於是就變的不客觀了！所以，一般人在進場以後，如果沒有馬上賺到的利潤，就會立刻發生情緒失控、頭腦混亂的狀況，所以他會把所有的停損法都搞混。
８、由第６項發展出來，我們發現操作個股有一個相當困難的地方，就是：『如果等到跌破前低再停損，就已經虧很多了。很可能超過三成！』──就為了這個，不知道有多少人在那裡絞盡腦汁，希望能夠找到提早逃跑卻又不會被洗掉的方法──但是，就目前我所看到的，幾乎都沒有多少成功，效果都很有限。
講到這裡，可能有些讀者還沒有會過意來，容我再講一遍：在個股的價差操作中，不論是短中長線，其中最需要花時間去練的工夫，恐怕不是進場點的判斷，而是停損點的設置。
還沒聽清楚嗎，容我再講一次：做股票，最花我時間的地方，就是在苦練停損點的設置。
停損點設的好不好，跟獲利的關係實在太大了。
如果還是覺得有疑慮，那我就再講第三次：投資股票，是在練選股；操作股票，是在練停損點的設置。這個停損點的設定，原則上應該是在前低。但有個困難是：前低的判讀，有難度。所以，練功就是練這個。要不然，你以為是練哪個？
大綱如下：
一、前低在那裡？前低有幾個？哪一個才是我需要的？
二、前波底部不要跟頸線搞混。
三、停損設的愈近，愈容易被洗掉。停損設的太遠，雖然不容易被洗掉，但萬一真正停損，就虧很多了。
四、操作個股，需反覆不斷練習停損點的位置設定。
五、操作個股，練習停損點位置設定的時候，會不知不覺流入短線而不自知，於是墮入魔道矣。
這篇寫到這裡，剩下的時間，留給同學趕快去用功練習設停損點。