多頭氣盛 台指期可望震盪盤堅
‧永豐期貨 2009/09/03 19:12
「大盤走勢」：
台股不受美股週三持續疲弱與亞股漲跌互見的影響，多方高檔不懼，帶領大盤震盪盤堅，再創一個月以來的新高，全類股中僅塑膠與營建類股賣壓相對沈重外，其餘類股強勢收紅，量能方面已連續三天達1300億元，推升台股大盤再次回到7100點大關，明顯看出市場買氣增溫的現象。而籌碼面土洋法人同站買方，其中外資買超相對積極，使得最終三大法人買超放大至77.47億元，加權指數上漲64.88點，收在7104.65點，成交量擴增至1378.91億元，為價漲量增的短多格局。
「期貨走勢」：
台指期週四上漲69點，收在7094點。價差方面，四大期指皆回到逆價差格局，九月台指期逆價差10.65點，電子期逆價差1.13點，金融期逆價差0.52點，摩台期逆價差0.80大點。
週四台指期不畏美股收黑的利空，多方在現貨開盤不久再度進場追價，指數一路狂奔最高來到7123點突破前高，隨後在調節賣壓所壓制之下，漲幅大幅壓回整理，尾盤前追價買盤陸續進場，台指期再次反轉向上，日線最終收紅k，從技術面來觀察，台指期第四次來到七千點叩關，日線連續收三根紅棒，明顯看出多方態度頗為堅定，加上目前日、週、月kd同步向上，未來若能配合量能增溫，將可望突破 7/29日的新高7132點，短線技術面偏多格局未變，但建議逢高暫不追價，維持壓回時再逢低進場承接，並嚴設停損與停利。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,594口，目前淨多單總部位升至13,405口，特定法人轉為增加淨多單 1,594口，淨多單部位升至14,805口，三大法人於現貨市場維持買超，於期貨市場同步增加淨多單592口，最終淨多單總水位升至16,762口，整體而言，大額交易人與法人週四於期貨市場同步進行偏多操作。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，九月份買權集中在7000～7400點；賣權部份集中在6300~7100點。未平倉量的部份，買權O升至 241,104口，最大序列仍在7200點，水位升至40,698口；而賣權的OI升至383,057口，最大序列仍在6300點，水位升至51,992 口。未平倉量put/call ratio由1.51升至1.59，籌碼面對多方相對有利。而隱含波動率的部份，九月契約買權平均隱含波動率由24.61降至23.36，賣權平均隱含波動率由29.58降至29.40，選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。
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