逆價差擴大 空頭氣盛
【經濟日報╱記者賴育漣／台北報導】 2009.08.22 04:25 am
台股指數在8月14日站上近期高點7,112點，無法突破前波高點7,132點後，指數便一路下滑，呈現反轉走勢，即使昨（21）日多方試圖反彈，回補20日因換約所形成的空方缺口，並觸及上檔的5日均線，但在亞股下殺的牽引下，指數一路摜破季線。
期貨分析師指出，各長短天期均線由低檔的支撐轉為高檔的壓力，並於上檔形成空頭排列組合，但多方並未棄守，不建議過度追空。
大華期貨分析師鄭淑芬表示，就技術面而言，DMI呈現空方缺口，盤面上瀰漫著空頭氣氛，多方優勢已逐日消逝。就籌碼面而言，昨日指數重挫，吸引空方籌碼進場，整體未平倉量累積至近5萬口的水位，增幅超過10%，價跌量增，反應出空方追價意願提高。
就前十大特定法人部位言，近三個交易日淨多單均維持在20%以下，變化不大。逆價差昨再度擴大至63點，投資人對後市多持悲觀態度，且場內的空方燃料持續在累積，空方已握有目前盤勢的主導權，但由於短線上跌幅已大，空頭不宜過度追價，宜逢高布局空單。
電子期成交量昨維持與周四相當，但未平倉量卻逆勢增加6.3%，量能持續增溫，後勢行情波動不容小覷。電子期日線以黑K棒將周四小紅K棒吞噬，技術指標弱勢格局依舊，目前行情尚未止穩，季線位置將是多空決戰點。
金融期成交量與未平倉量同步減少，量能表現十分弱勢。金融期昨天盤中最低價位來到734點續創波段新低，短期均線在指數上方形成空頭排列，上檔壓力十分沉重，技術指標來到低檔區尚未見到轉強跡象，短線上仍未見到築底格局。
三大法人籌碼面方面，鄭淑芬也認為，除了周四以外，外資幾乎天天賣超；但外資於台指期目前淨多單約1萬口，相對自營商偏多，不過金融期卻相對保守。
選擇權市場方面，外資以Buy Call偏多操作為主，自營商則為Sell Call偏空操作。綜合來看，外資與自營商整體部位多空略顯紊亂，反映未來走勢持續震盪洗刷。
【2009/08/22 經濟日報】@ http://udn.com/