趨勢大師：貿易戰火熄 科技股重返榮耀
3163出版時間：2018/07/16
上周美國國會宣布擬限制川普權力後，貿易戰恐慌氣氛減緩，加權指數、櫃買指數周漲幅2.41%、-----3.35%，成交量約1100~1400億及300億以上，量能健康。權值龍頭基本面亮眼（台積電Q2財測達標、大立光獲利驚艷、鴻海6月營收高成長），台股後續仍有看頭。
微軟亞馬遜谷歌創高
觀察美股，3大指數一掃貿易戰陰霾，截至周四道瓊、那斯達克、S&P500周漲幅2.33%、3.33%、2.25%，科技股代表指數那斯達克更創歷史新高達7825點，雲端廠商微軟（Microsoft，周漲幅3%）市場預估其雲端業務收入將再創高峰達70億美元，市值衝破千億美元，帶動亞馬遜、谷歌同步創高，顯示科技類股仍是市場重心。
在經濟方面，6月消費者物價指數年增率2.9%，連續3個月增加更是2012年以來最高單月增幅，顯示美國經濟正向成長，並符合Fed目標通膨率超越2%之預期。
本季減稅政策正式發威，美國企業受惠減稅，獲利紛紛投入庫藏股，第2季企業共買入4461億美元（季增超過1倍）。經濟成長無虞且企業對獲利具信心，無懼貿易戰陰霾。
截至周四，融資餘額為1841億，對比6/19高點1924億已減83億，散戶熱度趨緩。年初至今外資已賣超2868億，對比去年整年買超1552億，指數仍在萬點，內資撐盤明顯。法人、散戶資金無過熱現象，後續資金動能可期。
挑半導體雲端匯賺族
台股企業Q2營收達8.225兆元，年增11.38%、季增5.38%，企業穩定成長，並觀察台幣匯率Q2貶值3.19%，Q1上市櫃企業匯兌收益淨損145億元，貶值幅度推估Q2匯兌應能全數回沖，投資人提前布局成長性佳之個股如下：
1、中國半導體族群
SEMI協會上修2018年全球半導體設備支出金額將達627億美金，年增10.8%，中國投資額達118億美元，首次超越台灣成為世界第2大國，投資半導體決心堅硬。概念股如設備代理商辛耘、廠務工程商朋億、耗材製造商翔名，值得關注。
2、雲端伺服器族群
2017年微軟、亞馬遜、谷歌3家投資雲端設備金額達413億美元，年成長37%，今年3家雲端廠商營收勁揚，勢必更加投入支出。概念股如連接器廠嘉澤、散熱器廠超眾、PCB廠博智，值得留意。
3、匯率回沖族群
營收成分超過8成以美元收取，在第2季台幣匯率貶值超過3%，可觀的匯兌收益將顯於Q2財報中。概念股如：小型工具機廠瀧澤科、木工具機廠巨庭、手工具機廠鑽全，值得追蹤。
呂宗耀