NB看回不回 緯創、廣達最樂
2009-07-22 工商時報 【張志榮／台北報導】
7月筆記型電腦出貨可望「看回不回」！美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡指出，一線PC品牌大廠對7月出貨較預期樂觀許多，使7月出貨可能維持與6月一樣水準，因此將第三季出貨成長率調升至18％。
金文衡指出，緯創與廣達無疑是2010年新訂單下的最大受惠者，唯緯創因股價漲多、暫時從「亞太區科技股優先買進名單」剔除、但仍維持「買進」投資評等、目標價調升至77元；至於仁寶，則需面對2010年出貨成長動能趨緩、以及投資華映（2475）的潛在不確定性雙變數，新輕金屬機殼產品特性（ID）則最有利於可成（2474），惠普積極擴大委外代工比重的結果，鴻海（2317）也會是最大贏家。
金文衡認為，「長線看換機需求、短線看Windows 7題材」已是現階段操作筆記型電腦的基本準則，不過，雖然7月筆記型電腦出貨可望優於原先下滑的預期、轉為與6月持平，但8月下滑、從9月起再逐月攀升的看法並未改變。
此外，金文衡還提到的一個重點是，繼惠普初步敲定2010年筆記型電腦代工訂單後，戴爾2010年代工訂單花落誰家也大致底定，除了廣達（2382）已拿下Studio筆記型電腦訂單外，緯創（3231）也順利拿下Vestro筆記型電腦訂單，至於商用Latitude筆記型電腦訂單則由仁寶（2324）、緯創、廣達3家共享。
從已敲定的2010年惠普與戴爾筆記型電腦新代工伙伴名單看來，金文衡認為，緯創、廣達將是最大贏家，可望進一步拉大與競爭對手的差距，影響所及，即將公布的宏碁（2353）訂單勢必會成為兵家必爭之地、搶單將轉趨激烈。
儘管長期推升筆記型電腦出貨的利多是換機需求，但金文衡指出，10月22日Windows 7正式推出前的拉貨效應正逐漸發酵，根據他的了解，一線PC品牌大廠幾乎都對7月出貨轉趨樂觀，影響所及，7月筆記型電腦出貨可能維持跟6月一樣的水準。
金文衡認為，長期而言，2010至2012年所展開的換機需求幾乎已成為產業界共識，包括戴爾預估企業換機需求最快從2010年中開始、IDC預估Windows 7將佔2010年企業微軟作業系統比重49.5％、IDC預估企業換機需求將長達2至3年。