再收長下影線k棒 低檔承接力道不容小覷
‧永豐期貨 2009/07/21 16:59
「大盤走勢」：
受到週一美股四大指數同步上揚1%的利多所激勵，週二早盤亞洲股市紛紛正面回應，日本股市買盤相對積極，將週一因節日休假缺席的漲幅一口氣漲回，其餘股市則由於在週一漲多之後，漲幅已稍受限，恆生與上海綜合指數等則是翻黑作收，而就台股而言，早盤強勢來到7000點整數叩關，但隨即買盤追價趨緩，指數急挫一度由紅翻黑，但低檔仍相對有撐，指數震盪走高，最終仍小漲14.48點，收在6953.34點，成交量擴大至1515.18億元，量能有持續增溫的趨勢。
「期貨走勢」：
台指期週二小漲14點，收在6874點。價差方面，期指全為逆價差格局，八月台指期逆價差79.34點，電子期逆價差3.86點，金融期逆價差擴大至5.16點，七月摩台期逆價差則是收斂至0.18大點。
隨著現貨來到7000點整數進行叩關，台指期週二同樣進行6900點關卡前高檔整理，早盤雖在週一美股強勢上漲所帶動下，開盤便站上 6900點整數，但隨即調節賣壓大幅出籠，指數急挫百點一度跌破6800點支撐，吸引逢低買盤再度進場承接，在消化部份賣壓過後，指數再度以震盪走高的方式小漲作收，日線則是收留長下影線的黑k棒，由近兩個交易日連續兩根帶有長下影線的k棒來觀察，目前低檔承接力道不容小覷，加上目前技術面相對偏多，短線若無較大利空消息，則挑戰前波高點仍可期待。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人佈局淨多單1,740口，目前淨多單總部位升至7,687口，特定法人同步積極淨多單 2,460口，淨多單部位升至11,972口，而三大法人於現貨市場維持買超，於期貨市場則是在外資積極佈局淨多單之下，三大法人淨多單大增1,404 口，最終淨多單總水位升至2,011口，整體而言，大額交易人與法人週二於期貨市場進行偏多操作。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，八月份買權集中在7000～7400點；賣權部份集中在6300~6700點。另就未平倉量來分析，八月份買權 OI升至155,244口，最大序列仍在7400點，水位升至27,323口；而賣權的OI升至183,195口，最大序列來到5700點，水位為 18,182口。未平倉量put/call ratio由1.19降至1.18，籌碼面變化並不大。在隱含波動率方面，八月買權平均隱含波動率由28.20升至28.34，賣權平均隱含波動率由 31.62升至31.63，波動率買賣權同步小幅回升，短線高檔仍難脫震盪，短線選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。