12/22錢線百分百(分析師 陳有忠、陳龍、林隆炫、林奇芬)
*台股收10537.27量能48.30億元、外資買超+12.3億元、台指期外資留倉45169口、台指期三大法人留倉7452口、選擇權外資OI買權增加9138口、賣權增加19825口、借券62.5億元、融資1734.22億元、融券55.64萬張
分析師 陳有忠
*加泰隆尼亞議會改選獨派大勝
>加泰隆尼亞議會改選，3個獨派政黨在135席中獲70席，赢得過半席次
>加泰隆尼亞前主席:獨派政黨集體勝利
>自治區議會開議日程不得晚於明年1/23，2/8以前要票選新政府
*加泰隆尼亞經濟小辭典
>西班牙自治區，人均GDP2.86萬歐元(3.36萬美元)全國4
>佔外國對"西"投資額14%全國2
>"西"第一大出口區Q1佔全國1/4
>農業:最大産業(主要為肉品業)、化學:供應西國50%化學製品、汽車全國第二大汽車產區、觀光:首都巴塞隆納觀光勝地
*加泰隆尼亞公投
1.加泰隆尼亞面積，僅占西班牙6%領土人口占16%，經濟產值GDP比例19%外銷出口占25%
2.起因:加泰隆尼亞人民不滿，西班牙政府採取歐盟"撙節"措施，增加課税減社福補助
*加泰隆尼亞獨派勝出歐元VS.美元觀察
>歐洲分裂主義的確是歐盟不定期炸彈
>獨立戲碼歹戲拖棚歐盟不會同意對歐元僅是短期利空打擊
>税改後美國財政赤字恐更惡化將拖累美元長期走跌
*明年各國貨幣誰拿好牌?壞牌?
>明年上半年>拿好牌:歐元英鎊人民幣亞幣(含台幣)，原物料貨幣(澳紐加·南非)，拿壞牌:美元日圓
>明年下半年:好壞牌可能換手對調
*台幣後勢觀察
>CRS反避税效應台幣成為避風港
>外資持續匯入資金
>出口上升連14紅推升台幣
>明年上半年將提前反應下半年可能升息
>新總裁上任仍需看美國臉色不敢造次
*人民幣後勢觀察
>官方不再以GDP成長為目標基準
>一帶一路人民幣做先鋒
>債券通國際化人民幣需求 增加、
>十九大金融監管為重點業務資金緊俏
>2018貨幣政策開始緊縮->可能升息 人民幣看升
*"中央經濟工作會議"2018年目標
>今後3年"全面建設小康社會"市場估明年陸GDP 6.5%-6.6%
>2018年保持信貸合理增長 強調:實施穩健中性的貨幣政策 人民幣維持基本穩定
>防範金融風險供給側改革去化過剩產能
分析師 陳龍
*標普12月頻見殺尾誰在阻撓
1.聰明錢(Smart Money)趁股市創高悄悄尾盤倒貨
2.通膨美10年期公債殖利率攀升
3.未來一年每股盈餘預估值計算美股 本益比已達20倍
*台股多空觀察
多:1，蘋概三雄跌幅太大傳産·金融偏多 2.本土資金不離不棄中 3.台幣升破30元大關熱錢停留台灣
空:1新iPhone熱潮已過蘋概Q1業績恐衰退 2.散戶總買進後目前處於小套牢情 況 3.台股技術線型已呈現'中空格局"
*老牌大廠翻身近期股價強勢表態
>宏碁:1.筆電銷售回温美國市佔達第2，2.電競PC銷量倍數成長，3.明年小金雞陸續上市潛在獲利高
>宏達電:1.手機代1部門330億出售給Google，2.VR一體機在陸告捷 獲追單
*大同現增折價每股訂14元股價挫
>現金增資5億股改善財務結構
>投資台南七股太陽能電廠23億
>將出資3億元參與綠能私募案
>處理不符長期發展策略子公司
*趁股價高漲大同辦5億股現增
1.現金增鄪億股每股14元折價29.8%
2.改善財務深耕太陽能發電事業
3.短線股價恐拉回修正
*公司辦現增套利手法大公開
1.大戶低檔默默吃貨
2.配合利多拉抬股價吸引人氣
3.股價大漲大戶融券放空製造假象
4.現增股票到手後現券償還即可
*各大車廠電動車進程
豐田:2020年前推10款純電動車，2025年停賣純燃油車
通用:2023年款推20款電動車
BMW: 2025年前推出25款電動車
*電動車概念股
>特斯拉:貿聯-KY、和大
>電池:美琪瑪、康普
>ADAS:同致、勝麗
*下週重要大事
12/25(一) 韓·美聖誕節休市
12/25-26聖誕節 港股休市
12128(四) 摩台期合約結算日
12/29(五) 台股國曆年封關日
12/30(六)2018世界新車大展
分析師 林隆炫
*風險升?美國基金失血222億美元
>美股票型基金過去1週，流出222億美元創2017年新高，投資人風險趨避意識增強
>其中股票共同基金流出122億美元，股票ETF也流出100億美元，且終止連續10週流入紀錄
*美股聖誕節到隔年1月底表現(漲率3成)
2016:-0.3%、2015:- 6.1%、2014: -4.8%、2013: -4.0%、2012: +5.4%、2011: +2.7%、2010: +2.7%、2009:-4.3%、2008:-5.4%、2007:-6.6%.
*台股聖誕節到隔年1月底表現
2016: +4.0%、2015:-2.1%、2014:+1.9%、2013:+0.1%、2012:+4.1%、2011:+5.7%、2010:+3.2%、2009:-4.0%、2008:-3.9%、2007:-7.5%
*今年全球股市表現
費半+40.3%、韓股+19.9%、日股+19.6%、德股+14.1%、台股+13.3%
*今年國際匯市表現
歐元+12.7%、韓元+10.5%、泰銖+8.6%、英鎊+8.5%、南非幣+7.1%、台幣+7.1%、澳幣+7.1%、人民幣+5.1%、日圓+2.8、港幣-0.8%
*彭總裁語錄
新總裁:尊重總統職權，低薪:低薪問題在勞動生產力沒提高及投資不振，人口老化:比全球都快，物價:國外物價漲比台灣多，通膨:展望很温和
*國發會最新人口推估
>總人口最高峰:2024年
>最高峰人數:2374萬人
>達高齡社會時間(65歲以上占人口14%):2018年
>達超高齡社會時間(65歲以上占人口20%):2026年
*下週觀盤重點
>面臨5及13週中期轉折
>週K線賣紅買黑為操作原則
> 1300億放量則漲無量拉回
>10832-10278為操作區間
>個股表現為決勝關鍵
分析師 林奇芬
*展望明年中研院:萬里晴空飄烏雲
>中研院上調今年GDP至2.64%，並預估明年GDP 2.43%
>復甦情況將延續到2018年，考量基期因素明年GDP比今年略低
>明年看起來晴空萬里，但遠遠中仍飄著幾朵烏雲，如中美貿易衝突、美税改及Fed縮表
*國內機構看台灣GDP預測(2017年、2018年)
中研院2.6%、2.4%
主計處2.5%、2.2%
中經院2.4%、2.2%
台經院2.2%、2.2%
*國外機構看台灣GDP預測(2017年、2018年)
瑞銀2.4%、2.3%
亞銀2.3%、2.2%
聯合國2.2%、2.4%
*明年4季經濟成長預估 上肥下瘦
2018全年2.29%、Q1 2.28%、Q2 2.49%、Q3 2.10%、Q4 2.27%
*2017強勢市場
越南股市:43%、費半:40%、東證二部:37%、AMEX生技:34%、香港恆生:32%、那指:29%、新加坡:28%、道瓊:25%、香港國企:22%
*2017弱勢市場
費城油業:-24%、阿聯杜拜:-4%、深圳A股:-3、俄羅斯:-1%、AMEX金蟲:0%、墨西哥6%、道瓊歐洲50:6%、上証:6%、澳洲:7%
*2018較看好的市場
原物料(減税)金融(減税)中國A股(低基期)
>可投資ETF:1元大S&P石油(區間正反向操作)、2.元大MSCI金融、3.各類中國ETF
*2018較保守的市場
債券(升息)科技股(税負不利)
>可投資ETF:1.元大美債20反1、2.國泰20年美債反1、3.富邦NASDAQ反1