波段賣訊仍在 逢高減量經營
‧太平洋證券 2009/07/15 08:27
盤勢分析
(一)台股大盤之短中期看法：
台股(07/14)在國際股市全面強彈之激勵下，台股以高盤開出，因ECFA年底簽署，今在官員包括劉揆掛保證下，市場持股信心大增，資金流入具有業績題材的電子股，電子股再度奪回盤面重心，尾盤則再由電子股點火，拉大漲點逾百點，而在金融、營建、資產等相對弱勢下，電子與中國收成股接棒演出。終場以長紅上漲108.59點作收，收盤指數為6639.41點，成交量為972.03億元。
台股現階段短線壓力、支撐位置：上檔壓力參考：6800~6907點。下檔支撐參考：6381~6500點。
就技術面而言：波段週中期技術指標賣訊未改善之前，波段暫時持續採保守之看法。而短線量價背離之疑慮仍未改善；後市格局惟量是問；惟下檔支撐已提高至6500點不宜失守；否則反彈結束。而上檔6800~6907點以上套牢壓力沉重，應逢高減碼弱勢股為先。除非7月底之前帶量站上6900點關卡，才屬回升創高格局；否則仍屬跌深反彈格局，需提防將結束反彈盤頭重新探底，且預估7~8月行情完成回補月K線6071~6256點缺口之機率高。
(A)國際股市:美道瓊指數：現階段以上海A股之相對強勢為台股後市觀察之重要指標。電子類股則以美道瓊與Nasdaq指數為指標。
(B)電子指數：短線支撐：247~257點 壓力：272~279點。金融指數：短線支撐：730~770點 壓力：820~850點。
(二)電子類股：電子重量級權值指標股：台積電、聯發科、宏達電與鴻海集團等優質高價電子股走勢將是電子類股短線強弱之觀察重點，其中 2317鴻海之表現，可視為高價電子股之強弱關鍵所在；而部份法人認養且波段漲幅已大之觸控面板與遊戲軟體等族群，技術面已有高檔危訊，需提防作短中期回檔修正，逢高宜先減碼。
(三)金融類股：為政策控盤工具；且有中長多之台資回流+陸資登台+兩岸MOU題材之加持，長多波段仍不變；惟短線技術面轉弱，暫先採高出減碼之策略，持股者務必設好停利(損)點。短多指標股：2882國泰金、2881富邦金、2888新光金、2885元大金等。
(四) 因受新台幣短線貶值+利多鈍化之影響，本波資金行情之主流族群:營建(資產)股於高檔曾出現利多不漲且反向開高走低之長黑中期轉弱訊號；短線均見頭部型態，暫逢高減碼保守操作。族群強弱之重要觀指標股分別為:1722台肥、1419新紡、1903士紙、5531鄉林、5522遠雄等。
(五)長多之兩岸題材受益股，:如1201味全、2201裕隆、2204中華車、2915潤泰全等短線皆已漲高過熱、防回檔修正，暫不宜再追高。
(六)長多優質之生技族群，業績不受金融風暴之影響，屬超長多架構。且月底生技展即將登場之激勵；惟大多數相關個股波段漲幅皆已過大，須提高風險意識，暫逢急跌可少量短多操作。觀指標股暫看：1733五鼎、4104東貿、4105東洋、4120友華、4108懷特等。
投資建議
現階段操作建議：波段短中期指標賣訊仍在；惟現階段短線反彈格局中下檔支撐已提高至6500點不宜失守；否則反彈結束。而上檔 6800~6907點套牢壓力沉重，仍應以逢高減碼弱勢股為先。預估7~8月行情完成回補月K線6071~6256點缺口之機率高。空手者搶短者需淺嘗即止，持股務必設好停利(損)點，個股逢反彈遇暴量須減碼提高現金部位。亦可擇機從期指或選擇權方面即時放空避險。