【時報記者張涵婷台北報導】摩根士丹利證券在今(14)日最新出具的報告中，看好宏碁 (2353) 將會是PC換機潮的受惠者，將目標價由63元調升至75元，給予「加碼」的評等，並分別調升2009年與2010年的EPS預估各1%、6%，另外指出，近期的激勵題材為優於預期的第二季業績、回溫的9月動能。
因為6月ODM出貨動能強勁，摩根士丹利證券預期宏碁第二季的銷售會季增5%，營運毛利率應該在2.2%至2.3%之間，些微高於公司預估的2.2%，摩根士丹利證券認為這主要來自於CULV的貢獻。
摩根士丹利證券分析，PC換機潮將會在2009年第四季的時候由消費性電子開始，接下來為中小企業、最後在2010年下半年時才是大企業。由於宏碁主要銷售為消費性電子以及中小企業，且根據調查，中小企業的支出預算較大企業積極，因此，摩根士丹利證券相信宏碁將會是重要的受惠者。另外，在激烈的市場競爭中，摩根士丹利證券預期，宏碁將會調降CULV的價格以搭上Win 7推出的風潮，看好宏碁09年下半年的銷售會較上半年成長28%，而在2010年時，則會有16%的年成長。
宏碁在第一季謹慎的論調讓市場憂慮毛利率下滑的問題，但摩根士丹利證券指出，第二季較好的營運毛利率應該可以減輕市場的擔心，並且預估，下半年的的營運毛利率應可回升至2.4%至2.5%的水準。除此之外，因為玻璃基板的短缺，在下半年，面板的採購仍是決定毛利率高低的重要因素，但摩根士丹利證券認為宏碁在此部分應可做有效的控制。