長黑重挫 期現貨同步失守月線
‧永豐期貨 2009/06/08 17:44

「大盤走勢」：
週一外資正式歸隊，大盤卻沒有持續上週六的漲勢，反而早盤便開始殺聲隆隆，沈重賣壓不斷，最終八大類股皆收黑，金融更是大跌5.3%表現最弱，營建股也同步下跌4.4%，由於買盤承接意願不大，盤勢在空方積極發動攻勢下，上週六指數漲幅全部回吐，指數直接貫破6700點，並失守月線支撐。而籌碼面三大法人週一同步站在賣方，三大法人最終賣超90億元，大盤指數開高走低重挫228.72點，收在6628.02點，跌幅達3.34%，成交量增至1480.6億元，短線台股陷入漲多後拉回整理格局。
「期貨走勢」：
台指期週一大跌189點，收在6643點。就價差方面來分析，六月台指期由逆轉為正價差14.98點，電子期逆價差縮小至0.02點，金融期正價差4.22點，摩台期正價差0.23點。
台指期在上週六的小反彈僅維持一天，週一早盤雖在日韓股市帶動之下而順利開高，但隨著現貨開盤，空方大舉進攻，沈重賣壓隨即出籠，指數從高點6884急速重挫貫破6800與6700點，一度向6600點整數邁進，雖尾盤跌幅縮減，但多方仍是無法挽回頹勢，台指期最終以長黑k棒作收，期貨市場中金融期為週一最主要的殺盤重心，重挫幅度達4.52%，表現最為疲弱。而從技術面來觀察，由於週一的長黑棒，台指期直接跌落短均與月線支撐，日kd持續下壓，五日線在上檔開始反壓，加上月線才剛失守，近日若無法收復，則盤勢將不利多方反攻，短線建議保守為宜。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人反手調節淨多單915口，目前淨多單總部位降至6,151口，特定法人同步調節淨多單406口，目前淨多單降至4,310口，而三大法人於期貨市場積極佈局淨空單3,249口，目前淨空單水位大幅升至3,580口，大額交易人與法人週一於期貨市場操作相對偏空佈局。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，六月份買權集中在6800~7200點；賣權部份集中在6400～6700點。另就未平倉量來分析，買權OI增加13,368口來到297,645口，主要增加的序列來到6800點，而最大序列向下移動兩百點來到7000點，水位為36,012口；而賣權的OI升至324,116口，主要增加的序列來到6500點，而最大序列仍在6000點，水位為25,501口。未平倉量put/call ratio由1.13降至1.09，籌碼面多方力道持續衰竭。在隱含波動率方面，買權平均隱含波動率由30.84升至31.23，賣權平均隱含波動率由33.23降至32.64，波動率買權升賣權續跌，顯示大跌過後多方佈局相對積極，選擇權操作空頭價差部位可續抱，逢低可伺機轉為多頭價差。