鴻矽戀 外資看好果子甜
2015-09-18 14:46:18聯合晚報 記者馬瑞璿／台北報導
鴻海（2317）、矽品（2325）、日月光（2311）之間的三角習題剪不斷、理還亂，根據日月光今天早上公布的公告來看，日月光已經收購矽品5%以上股權，鴻矽戀之間持續有日月光介入，整體供應鏈究竟會朝水平合作、垂直合作，還是水平與垂直同時合作，現在仍然是未知數，未來會出現什麼樣的演變，廣受外資注目。
歐系外資出具最新鴻海報告表示，鴻海、矽品將在IC封裝領域攜手合作，雙方管理階層相信彼此合作將有利F-訊芯（6451）、F-臻鼎（4958）互利互惠，持續看好鴻海未來發展，重申「買進」評等，目標價108.57元。
矽品今收43.15元，漲1元；日月光收36.90元，跌0.35元。
聯合晚報提供
歐系外資從短期、長期利益分析；從短期利益來看，首先，雙方聯手發展封裝產能，可以快速搶占封裝市場市占率，並自2017年開始貢獻營收、獲利，其次，矽品透過鴻海發展自動化技術，可望提高生產效率；總結短期利益，鴻海、矽品以提升2018年封測市場市占率為重要目標。
從長遠來看，鴻海、矽品攜手合作，可望進一步滲透智慧型手機市場，甚至成功掌握新興市場成長態勢；雙方均看到新興市場需求是下一階段智慧型手機成長主要動能，鴻海、矽品也計畫合作開發物聯網（IoT）相關系統，並為下一階段發展做好準備。
歐系外資看好鴻海、矽品合作可望帶來新機會，針對鴻海本身，歐系外資也直言重申正面看待鴻海，主要在於鴻海與蘋果、非蘋陣營均擁有強勁的夥伴關係，即便現在大環境面臨了經濟的不確定性與智慧型手機成長減速等問題，但因為鴻海擁有多元化策略、穩定的業務發展，而甚少受到影響，且以歐系外資財務預估模型來看，目前鴻海股價僅有9倍本益比，股價估值極具吸引力，重申「買入」評等、目標價108.57元。
郭董重申垂直整合優勢【記者馬瑞璿／台北報導】日月光（2311）公開收購矽品即將在下周二截止，鴻海、矽品已攜手宣布合作決心，然而，日月光也不干示弱，今天早上發布重大訊息，表示已收購矽品（2325）5%以上股權，彰顯自己想與矽品合作的決心，完全不理會鴻海（2317）與矽品之間的策略結盟，市場對於鴻海、日月光、矽品三家企業的動態相當關注，而鴻海董事長郭台銘早已於前兩天的記者會中強調過，產業進行垂直整合將較水平整合更具優勢。