造成台股近期疲弱不振，上周甚至出現閃崩原因眾多，但其中最主要還是電子業3Q15景氣回升預期落空。先前因中國電信業者降低補貼，中國智慧型手機需求轉弱造成半導體業者下修2Q15展望，5/6月間確實見到下游需求短暫回溫，但訂單均為短單且能見度不高，且回溫力道僅足以消化部分手機廠庫存，並無助向上延伸至對半導體廠訂單增加；有鑑已開發國家（及中國）市場消費者在等待下一代iPhone，中國電信業者並未如預期展開積極促銷行動，加上美元走強仍影響新興市場需求，預期3Q15智慧型手機貨需求不易大幅回升。
因5月底6月初來自半導體產業拉貨強度偏弱，且能見度偏低，本波半導體產業的庫存調整極可能由原本預估2Q15末延續至3Q15，隱含電子股3Q15恐旺季不旺。
1Q15半導體庫存天數高達70天，高於正常水準65天。2Q15因中國智慧型手機需求仍未明顯增溫下，導致2Q15庫存天數維持在高檔，使得半導體產業本波庫存調整將可能延長至3Q15。因先前多家半導體龍頭廠法說會對2Q15展望均顯示疲弱需求僅為一季現象，當愈來愈多證據顯示3Q15復甦力道平平，整體半導體供應鏈3Q15營運無疑將面臨下修風險。
我們認為半導體產業3Q15營收季增將由原預估5～10％下修至0～5％，亦不如往年接近10％。隨3Q15訂單恐不如預期下，研判市場對企業獲利將續有下修風險，進而對台股造成修正壓力。
塑化類股，特別是大型塑化龍頭股，在油價漲幅優於預期下，2Q15獲利極可能大幅優於預期，是近期台股中少數企業獲利有上修潛力族群。電子股中，蘋果下一代智慧型手機將於9月前發表並上市，相關零組件廠商將自6～7月漸進入出貨階段，是電子股中能見度較高族群，均是台股進入修正時資金避險良好標的。
此外，我們認為台北國際電腦展將會引起市場對物聯網、雲端與USB Type-C高度關注。物聯網應用為今年Computex展出重點，應用包括智慧家居、穿戴裝置，車聯網、遠端健康照護與垂直應用（如零售市場、製造管理與交通運輸等）。物聯網帶動零組件商機來自於網路（包括Internet與Intranet）連結、光感應、定位與低功耗等需求。
物聯網時代創造資料主體由人轉移至物體，物體除續偵測環境創造資料外，也與人與其他物體共同創造資料，故物聯網創造大數據，進而帶動雲端資料中心需求。
因Apple的新12吋MacBook與Google新款Chromebook Pixel均已搭載USB Type-C，所以周邊設備支援度較佳且市場能見度較高，故有較多PC/NB品牌廠商採用意願較高，相關個股均可留意。