梅中和 2014.08.1809:04
台股近期持續呈現量縮整理格局，主因生技股本夢比修正的底部區還未明朗，而檯面上又缺少主流股領軍突圍，使盤勢橫盤待變。
不過，受惠美國、大陸等全球前兩大經濟體景氣穩復甦，加上政策面不偏空，公營法人控盤力道穩趨穩健，業內多預期，年底九合一大選前，只要國際政經局勢沒有出人意外的變化風險，台股適度整理後穩步驚驚漲格局未變。
據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：
(A)利多因子：
1.在近期人民幣重啟升值、貿易順差激增的情況下，中國7月份的外匯占款增加378億元人民幣，一舉逆轉6月份的罕見下滑局面，被視為國際資金再度流向中國的象徵。
2.NB代工五傑第二季法說會結束後，外資圈開始進行財務預估值調整，麥格理資本證券將廣達（2382）與英業達（2356）投資評等同步調降至「中立」，港商里昂證券則將緯創（3231）投資評等調升至「表現優於大盤」，整體而言下半年看好緯創、和碩（4938）、仁寶（2324）將優於廣達與英業達。
3.工具機族群第2季全面獲利，3季接單滿載，亞崴（1530）、程泰（1583）、高鋒（4510）、東台（4526）及協易機（4533）等工具機廠不單有業績基本面做支撐，為籌措建廠資金，計畫年底前發行現金增資或可轉換公司債募資等題材而獲法人青睞。
國內工具機族群搶攻歐洲航太、汽機車零件、大陸汽機車、零件及模具等產業訂單有成，第2季本業獲利遭新台幣升值吞噬，惟第2季及上半年仍全面獲利。第3季訂單滿載，開始接第4季，訂單能見度看到10、11月。
4.大陸加強基礎建設的開發，以及對適用房建設及棚屋改造的投入，將會繼續拉動房屋建築對水泥及混凝土的需求，台泥（1101）董事長辜成允就表示，預期大陸水泥行業在9月旺季來臨，平均售價將會回升；而在大陸水泥價格9月調漲下，國內西進水泥廠下半年營收獲利增加可期。
台泥，亞泥（1102）上半年獲利呈兩位數成長，每股稅後純益分別來到1.36元及1.68元。水泥業者預估，下半年營收、獲利比上半年成長的幅度，至少有15％。
5.蘋果新手機第3季底發表在即，供應鏈暖身完開始要大展身手，統計前一周三大法人買超前15大，就有7檔是蘋果供應鏈，其中緯創（3231）、喬鼎（3057）、F-譜瑞（4966）等上周五（15日）與近期漲勢都極其強勁，隨下半年業績看望加上法人追買，成為多頭聚焦的領頭羊。
6.網家（8044）公告第二季財報，營收為46.77億元，淨利歸屬母公司為1.46億元，每股稅後盈餘（EPS）為1.78元，累計今年上半年的獲利為3.11億元，遠優於去年同期的2.3億元，每股稅後盈餘為3.78元，較去年同期的2.8元，大幅成長35.35％。
7.英特爾最新伺服器處理器Grantley將於本季上市，預料將帶動一波設備升級商機，專供伺服器散熱件的F-聯德（4912）、伺服器機台導軌的川湖（2059），均看好下半年出貨狀況將優於上半年，第3、4季營收、獲利將有望逐季走高可能。
8.半年報出爐，食品類股整體表現大致較去年來的優，包括大成（1210）、卜蜂（1215）、統一（1216）、聯華（1229）、大統益（1232）、宏亞（1236）、南僑（1702），均有3成至3倍多的高成長率。
第三季進入傳統旺季，營收可望持續增加。法人預期，飲料股味全（1201）、黑松（1234）也將有所表現；不過，黃小玉劇烈波動，飼料廠壓力浮現。(淡定看待)
9.跌深的半導體族群將吹起台股反攻號角！巴克萊資本、麥格理資本與港商德意志證券等三大外資券商連袂喊進股價已觸底、下半年產業基本面依舊有撐且庫存調整壓力比預期小的半導體族群，並點名雙箭頭台積電、聯發科率領台股反攻9，330點。
10.連接器族群當中，嘉澤（3533）、胡連（6279）、湧德（3689）和F-貿聯（3665）等4家公司股本相近，股價也都超過百元大關，被譽為是「連接器F4」。
從第二季財報來看，毛利率以胡連的40.83％最優，至於EPS則差異不大，F-貿聯以1.97元小幅勝出；若累計上半年的EPS，則以嘉澤的5.02元最亮麗，賺逾半個股本。
11.打亞洲盃，金管會主委曾銘宗本周將與8家金控董事長聚首。據了解，8家金控董事長已收到金管會口頭通知，周三（20日）將與金管會主委曾銘宗及相關局處首長會面，協助這些金控加速布局亞洲，且已有金控要求「個別」事先會談，有個案請求金管會協助。
8家金控董座初步回應均親自出席，包括國泰金蔡宏圖、中信金顏文隆、開發金陳木在、元大金王榮周、富邦金蔡明忠、兆豐金蔡友才、第一金蔡慶年及台灣金李紀珠。
12.光寶科終於躋身iPhone供應鏈！光寶科在手機相關零組件布局上，照相模組始終堅持專注經營非蘋陣營，手機充電器未有亮眼表現，但法人透露，在現有充電器供應商未能完全滿足蘋果要求下，光寶科已確定打入蘋果iPhone供應鏈，與正崴、偉創力並列iPhone充電器一線供應商。
13.蘋果iPhone6全球第一波上市時間，傳出最快9月19日、最慢10月中下旬，通路傳出，台灣有機會成為第二波銷售名單、最快10月下旬登台，電信三雄力衝2個月合計賣出至少50萬台。
14.台塑集團鋼鐵元年由大陸福建不鏽鋼廠正式起跑，預計本（8）月全能運作，明底年越鋼接棒衝刺。為讓鋼鐵事業穩步推進，台塑集團從上游自主原料、投資架構調整及引進策略結盟強化技術實力，多方佈局，期望為集團儲備多元雙軌營運能量。
15.隱形眼鏡雙雄的精華、F-金可上半年EPS分別以17.31、8.01穩坐傳產族群每股盈利冠、亞軍寶座，且法人推估今年精華EPS將由35元起跳，金可也有挑戰2個股本實力。
16.群光（2385）第2季不論是「PC」或「非PC」領域訂單，都有顯著成長，不僅單季營收創歷史第三高、獲利季增率更達48.2％，完全沒有淡季效應，預期第3季營運將可出現「兩位數成長」，第4季更將締造歷史新高成績。
17.波羅的海乾貨船綜合指數（BDI）在海岬型船帶動下，指數快速翻升，從本月7日的765點漲到上周五（15日）的1，015點，重回千點大關。
其中海岬型船指數從1，150點漲到2，161點，僅7個工作日漲了1，001點，漲幅高達78％，業界估有機會突破去年9月下旬的新高，對有較多船隻在現貨市場的裕民（2606）與東森（2614）助益最大。
18.華爾街日報報導，兩大保險業巨擘－巴菲特的柏克夏海瑟威，與前AIG執行長葛林伯格（Maurice Greenberg）的Starr集團，鎖定快速成長的亞洲保險市場，透過收購和挖角等手段擴大市場。他們認為目前亞洲保險業者提供的保險不夠全面，而希望藉此搶攻市場。
19.華爾街日報報導，俄羅斯當局與西方交惡，促使俄能源部門將營運軸心轉向亞洲，俄對亞洲的石油出口增至創紀錄新高，許多分析師也預期將激勵部分亞洲能源企業的營運。
20.俄烏再爆軍事衝突，導致美股再度受壓，但終場投資人研判衝突不至擴大，最後收盤漲跌互見。美股3大指數上週周線收紅，為連續第2周收高。
21.南韓先驅報報導，南韓政府一位高級官員昨表示，將放寬退休年金基金在投資上一直以來受到的嚴格限制，給予較大的選項空間，可投資於例如股票等較具風險性的資產。
22.經濟部長杜紫軍上周五（15日）指出，未來高雄地區的石化產業發展，將與當地公共安全、經濟發展與就業機會一併考量，選擇出對三者有利的方式進行。他也提到，將分短中長期進行規畫，首先清查檢測管線、政院尋找法源依據，長期則是考慮石化專區。
23.專攻筆電（NB）鍵盤的精元（2387）第2季繳出亮麗成績單，稅後純益達1.87億元，遠優於去年同期的虧損3，700萬元，比第1季的5，600萬元大增2.3倍，單季EPS達0.53元，遠優於法人預期水準。
24.氣動元件大廠─F-亞德（1590）第2季雖遭逢建築機械業對氣動元件需求不如原先預期，但在持續開發新產品、大陸新設銷售通路的效益開始顯現，上半年本期淨利近10.05億元、EPS升至5.85元。
另外，F-永冠（1589）受能源類鑄件大客戶西門子陸續接獲10億美元以上風力發電機組大單的激勵，上半年合併營收、獲利改寫歷史新高。
上半年EPS從去年2.07元竄升至5.04元而攀史上新高，第3、4季訂單滿載，7月合併營收達6.14億元，也優於預期，全年出貨量13萬噸，年成長15％目標可望達陣，法人預估今年EPS上看8至9元，有機會賺1個資本額。
25.百貨業上半年獲利火紅利! 中國前十大童裝品牌F-淘帝（2929）上半年在銷售據點增加下，EPS以5.5元，創歷年新高；7月營收1.64億元，年增23.26％，累計前7月營收21.67億，年增29.46％，隨單獨二胎效應持續擴大，法人估計，下半年營運將會優於上半年，全年每股盈餘挑戰12元。
F-金麗（8429）在中國消費回溫帶動下，第二季稅後淨利2.67億元，年增9.01％，每股盈餘2.21元，年增8.87％，累計上半年稅後淨利5億元，年增逾15％，創下歷年同期新高，每股盈餘4.13元。
26.法人評估，新一代USB規格「Type C」近期在美國公告，將使手機等行動裝置的連接器規格予統一，包括華為、聯想、蘋果與小米等品牌廠都將導入；因此，Type C問世將帶動新一波連接器更換商機，台廠如鴻海、正崴等值注意。
(B)利空消息：
1.欣欣天然氣（9918）總經理李清國昨到新北市新店區「永保安康社區」氣爆案現場，向罹難者及受害住戶鞠躬道歉，強調會全權負起善後責任，除全面更換發生氣爆的A棟瓦斯管線外，也會協助住戶完成室內修繕，初估約需3，000萬元。
2.台股15日下跌23點收9，206點，日量750億創5月22日來新低量，周量縮至4，224億創8月1日來新低量，專家說，雖周線連5黑後翻紅，但財報地雷股重挫。
基亞苦吞第15根跌停，新藥股跌趴一地，中實戶退場，台股跟進歐美股市出現量縮，目前屬「觀望量」，資金轉往具港滬通將開跑的港股及陸股，也有外資等待周三台指期結算後再進場狀態。
3.儘管基亞大動作反擊雜誌有關「炒股大騙局」的負面報導，但面對金管會祭出「基亞條款」（防範生技股因資訊不明誤導投資人）及持續「關禁閉」下，上周五（15日）不僅基亞持續無量再吞第15根跌停板。
連帶其餘業內主力偏愛的生技股也再被踹一腳，多達12檔生技股跌幅超過6％。專家指出，主力的丙種資金賣不掉基亞，就持續砍其他股票，這種墊丙資金慘套引發的暴風圈，使得主力股風險提高。
4.行政院主計總處甫完成的調查指出，在民眾薪資成長趨緩，物價上揚推升消費支出的雙重影響下，102年我國家庭儲蓄率降至20.62％，遠低於二十年前的30.7％，其中後20％家庭更已連續七年「負儲蓄」，此負儲蓄是否成為常態，值得密切注意。
5.大陸國務院上周五（15日）公佈「不動產登記暫行條例草案」，向社會公開徵求意見；草案提出建立統一的不動產登記信息（資訊）管理平台，有關個人和國家機關可依法查詢、複製不動產登記資料。
大陸房仲機構表示，近期市場已明顯出現拋售潮，但房市買氣依舊觀望氣氛濃厚，物業案件增多但成交依舊冷清。
6.根據美國公平勞工協會（Fair Labor Association，FLA）發佈最新報告顯示，蘋果代工廠廣達的兩家工廠存在多種用工違規行為，包括安排工人過長時間的加班，病假期間工資支付不足，以及健康和安全措施不夠等。
針對美國公平勞動協會的指控，廣達17日聲明，已經有所改善。
7.被視為風水100分的寶地－台北市士林官邸重劃區，日前由「天子」豪宅每坪實價成交行情180萬元創下士林區最高天價，多家手中有住宅和商務辦公大樓的建商，都乖乖以買地方式取得土地，每坪取得成本動輒200萬元以上。
反觀，聯邦建設和自由時報創辦人林榮三么子林鴻堯，業者透露，僅以每坪約5千元取得土地，還知法犯法，藉由「假贈與」方式大炒地皮，估計牟利達50億元，結果被法官依偽造文書罪輕判4個月，不知「居住正義」何在。