赤兔馬比不上自動化機器人
過年特例，先和大家拜個年，馬年行大運，今年的景氣有回春的現象，個股也會推給大家，在下文的邏輯推論中。但過年也不能一直吃吃喝喝，我本人一向就國家社會教育，內心有一股熱誠。當然賺錢是很重要，沒有獲利，人生的一切基礎點會失焦，但過年還是談一下，2014 馬年該有一些想法及策略。
由總體趨勢擬定馬年操盤策略
先看總經數據，智慧手機及平板電腦熱銷，帶動去年12 月外銷訂單狂拉尾盤，較上年同期勁揚7.4％達到423.1 億美元，創下歷來單月新高；全年外銷訂單也由負成長轉為年增0.4％，金額達4429.3 億美元，同創新高。經濟部指出，2013 年12 月外銷訂單為連續第6個月正成長，預期2014年1月接單將持續走強，有機會創「連7 紅」佳績。由於手機、平板等手持裝置新品上市，加上國際品牌大廠產品熱銷，帶動組裝代工及上游的IC 設計、晶圓代工、晶片、DRAM 等產品接單順暢，2013 年12 月資通訊產品訂單年增13.5％、電子產品則成長14.7％，為外銷訂單表現亮麗的最大功臣，接單金額也雙創下歷來單月新高。隨著歐洲景氣回升帶動民間消費需求，2013 年12 月來自歐洲訂單較上年同期成長11％；占最大宗的資訊通信產品，更較上年同期增加24.6％，表現令人驚艷。
手持行動裝置產品推陳出新，預期全球對高階行動裝置需求將持續，加上開發中國家對中低階手機需求擴增，皆有助台灣相關供應鏈維持成長。經濟部調查廠商以接單金額計算的動向指數為45.1，低於代表擴張的50，顯示較多業者認為1 月接單金額將較上月略減。許多機構預測今年景氣將較去年好轉，加上台塑化、台積電預期今年業績會持續增加，2014 年第1 季有望延續去年第4 季的氛圍，接單狀況應該不錯。此外，2014 年1 月接單也有機會站上400 億美元大關，維持成長格局。經濟部統計2013 年來自美國、中國大陸及香港、歐洲、東協訂單都呈正成長，金額同步創下新高。但受到電腦和液晶電視需求減少及日圓貶值影響，去年來自日本訂單大降8.3％，接單金額也創下2009 年金融海嘯以來新低，僅剩下370.4 億美元。


製造業僅資通信及電子產品獨強
從各大類產品觀察，去年全年只有資通信和電子產品獨強持續正成長；精密儀器、基本金屬、化學品、塑橡膠製品、機械全部呈現衰退，尤其以面板業為主的精密儀器更重摔7％，創2010 年以來新低。2014年製造業成長可望突破3％。經濟復甦，我國製造業產值亦將受惠，但包含中國市場漸飽和等其他因素影響，也有20％衰退可能。面對中、韓2 大競爭對手來勢洶洶，我國應謹慎布局。
工研院舉辦「2014 年製造業景氣展望」記者會，公布第1 季製造業趨勢預測模型(CQM)，分別針對金屬機電、資訊電子、化學、民生等4 大業及總體產值進行預測。工研院預估，整體製造業產值呈溫和成長3.09％，資訊電子業仍扮產業先鋒，成長4.79％；化學工業成長微幅下滑至3.14％；民生工業持平在1.86％；金屬機電工業則可望從2 年低潮中反彈，交出1.62％成長。2014 年歐美先進國家經濟回暖，但仍存在不確定因素，如美國舉債問題未解、QE 退場後潛在的衝擊
問題、歐洲的高失業率以及日本消費稅調升、日圓貶值等影響，台灣未必能跟進受惠。中國及南韓競爭日益威脅加重，對我國是不利因素，去年出口即受中、韓夾擊，僅微幅成長。在金屬機電、紡織、化學等產業上，中、台技術已無明顯落差，我國雖在資訊電子業尚保有技術優勢，但隨著中國強勢發展面板業，差距逐漸縮小。
人口老化及工資上漲的解決方案－機器人
現在工業國最大問題是在人口老化這一區塊，以台灣為例，我們在民國30 ∼ 50 年家中小孩總數有4 ∼5 人以上，此後家庭計畫開始，加上都市化、教育費用高漲，現在台灣小孩的數量一路減少，但30 ∼ 50 年代的人口已進入老年期，台灣的人口紅利不在。但中國已經開發了20 年，加上一胎化，人口也不見得有紅利，基本工資也沿路上漲，如何解決缺工的問題，機器人製造就日漸重要。
機器人製造正夯，因為一個能大量生產且只要維護就不會有人的問題，人會要求生活品質，但機器人生產不會。目前可視為機器人相關的公司有上銀(2049)、F- 亞德(1590)、微星(2377)、昆盈(2365)、盟立(2464) 等。F- 亞德(1590) 主要市場雖在大陸，美國在工業化與機器人發展可望帶動全球產業自動化趨勢，而且美國廠商也有可能向中國機械系統製造商採購，F- 亞德將可望從中受惠，將會是美國在工業化的主要受惠者之一，而在其彈性訂價與市占率持續成長下，F- 亞德將有機會透過中國的客戶獲取美國廠商資本支出的訂單。