LED(發光二極體)首季業績紅不讓，再加上蘋果i系列的新機今年將導入藍寶石蓋板的利多，上游材料廠藍寶石供應鏈近期來傳出漲聲。法人看好包括晶棒廠越峰(8121)子公司台聚光電及基板廠兆遠(4944)等「藍金」概念股，有機會出現轉虧為盈的契機。
市場預估，今年第一季起受惠於LED照明出貨漸增，供需漸漸吃緊，由於LED背光及照明占藍寶石(Sapphire)基板的大宗，占比達九成，隨LED景氣紅不讓，基板廠有機會在2月調價成功。業者樂觀的認為，一旦導入智慧型手機蓋板及NB觸控屏市場，藍寶石基板將供不應求，供需缺口高達三成以上的水準。
蘋果今年至少推出2款以上手機，相關藍寶石運用若提高將使產業由買方市場轉為賣方市場。各業者都爭食手機保護蓋板導入藍寶石材料的商機，對業者而言，手機市場將是本業轉虧為盈的轉捩點，有助於股價大幅反彈。
市場傳出，除了蘋果iPhone 5S的Home鍵可能由晶美(4990)及兆遠(4944)奪下之外，LG、宏達電(2498)及英格蘭高階手機Vertus亦將台灣基板廠納入供應商名單中，國內的藍寶石供應鏈終於出現轉機，成為低基期的LED產業中最具潛力的族群。
上游晶棒廠台聚光電近期喊出今年2吋晶棒將調高一至二成以上漲幅之外，各業者有意在2月起漲價。其實，台灣的藍寶石廠商並不多，僅有長晶廠台聚光電、合晶(6182)轉投資的合晶光電為主；切片廠兆遠、鑫晶鑽(4969)(少部分長晶)、晶美、合晶及佳晶科(發展長晶)為主。由於法人認為蘋果一旦切入藍寶石蓋板市場，藍寶石產業今、明兩年將以六成及四成的成長模式向上走揚。這些被投資人看衰多年的產業，在經過近3年的調整期之後乘風破浪，多家廠商都相當期待。
根據法人統計，去年全球藍寶石晶棒產能上看6500萬毫米(mm)約當2吋晶圓7500萬片。龍頭為STC月產140萬mm、Rubicon居次月產80萬、俄羅斯廠Monocrystal 80萬，台聚光電約50萬、鑫晶鑽20萬，但是大陸廠也逐步崛起，成為各國角力的產業。切片廠中，主攻PSS(圖案式藍寶石基板)的業者以兆遠、鑫晶鑽及佳晶(5242)為主，主攻消費性產品的則以晶美為主，但佳晶目前產能不大，在台廠中產能排行居末，但今年辦理現金增資全力擴產。
去年11月蘋果電腦與極特先進科(GT Advanced Technologies Inc.)宣布簽訂多年藍寶石材料供應合約，極特經營ASF熔礦爐以及相關設備，在蘋果亞利桑那州廠生產藍寶石材料，蘋果將預付5.78億美元給極特，自2015年起分5年出貨。再加上蘋果頻頻申請藍寶石保護屏運用在手機上的專利，顯示蘋果與GTAT攜手，有機會締造下一波手機材料新運用的開端。
在蘋果帶頭攻搶「藍金」商機下，藍寶石產業可望復甦，繼兆遠去年與中美藍晶合併、鑫晶鑽辦理私募之外，兆遠、佳晶及晶美分別辦理現金增資3億元、1.25億元及2.5億美元，都將大舉擴充產能，顯示業者看好下半年景氣，個個摩拳擦掌，有意大顯身手。
法人認為，iPhone 5S平均成本約250美元，其中康寧Gorilla Glass 3成本約3至5美元，以4吋藍寶石面板保護玻璃成本約10至40塊美元，而5吋推估超過50美元，基於成本考量，未來導入在手機保護屏將先應用在高階手機上。去年藍寶石市場呈超額供給，供給端約成集中於Rubicon、STC、Monocrystal、Namiki前七大廠商，占比達85%，隨LED照明及非LED的消費性需求如手機鏡頭Cover lens、Home鍵等增加，未來藍寶石價格走低，將創造出智慧型手機蓋板商機，可以持續注意。
其實，藍寶石主要運用在LED產品之上，主要用於LED照明、LED背光為主，為製成氮化鎵(GaN)磊晶發光層的主要基板材質，運用在超高亮度藍光、綠光、藍綠光、白光LED之上，具低驅動電壓、低功耗、高效率及高壽命等多功能的產品。藍寶石晶棒是將氧化鋁的單晶作為長晶的基礎。現階段進一步導入消費性電子產品，為手機用光學鏡及HOME鍵使用，且今年將導入手機及筆電用光學板及蓋板之用。
外傳韓國STC及俄羅斯Monocrystal兩大陣營將拉高一倍以上產能做準備，兩家月產能將突破200萬毫米的水準。
藍寶石基板占磊晶廠成本比重約10%，法人指出，光是LED照明市場規模，以2吋藍寶石基板規格推估，今、明年藍寶石基板用量約在900及1200萬片，一旦運用到智慧型手機蓋板之上，預估今、明年可運用藍寶石基板約2500及4300萬片的產能，合計今年藍寶石市場需求上看5千萬及7千萬片。
今年因LED業者發光發熱，東貝(2499)董事長吳慶輝表示，第一季LED景氣會「好到讓人跌破眼鏡」，虧損已久的上游藍寶石業者在LED發光發熱，也傳出漲價聲浪；而根據研究機構光電協進會(PIDA)預估，今年全球主要LED各地區的產值都將較去年成長，而台灣也將續居全球LED產值最高的地區，可望突破50億美元大關，達到53.49億美元(約1604億元台幣)，對藍寶石基板業者是充滿機會的一年。