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股風
發達集團營運長
來源:
股海煉金
發佈於 2014-01-15 11:59
法人長線看好個股
智慧型手機與帄板電腦本身餅圖的擴增,加以力旺滲透率提高將成為2014 年動能
力旺2014 年主要由手機電源IC、驅動IC、MEMS、觸控IIC、CIS,以及Source、MCU、2.4G RFIC、STB、TCON 與P-Gamma 貢獻較大;2015 年新增server PM IC、TDDI、NFC 與DTV、Card Controller、Smart Card 與RFID tag 晶片;待至2016 年將再增加IOT(物聯網)與車用等貢獻,營運佈局藍圖明確。
法人預估力旺2013 年營收8.08 億元,稅後EPS 3.78 元;並預估2014 年營收10.33
億元,稅後EPS 5.26 元。
由於力旺(1)短期因蘋果新機出貨,預估1Q14 營收QoQ+2.52%;(2)為下一代蘋果大尺寸手機的受惠商,包括驅動IC、電源IC 與連接線IC 均有採用力旺IP;(3)聯發科與展訊電源IC 均已導入力旺的記憶體IP,後續將持續受惠於中國智慧型手機出貨量放大,日盛對力旺維持買進評等,目標價由90 元
上修至105 元(以2014 年稅後EPS 與PER 20X 評價)。
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