面板與零組件廠對景氣看法評析

2009/02/24 09:27 【經濟日報╱記者蕭君暉、邱馨儀】 家電下鄉發威，導致大陸品牌電視面板缺貨，預估要到4、5月才會舒緩，並促使大陸已占友達（2409）與奇美電（3009）電視面板比重超過五成，包括背光模組、玻璃基板與偏光膜等零組件廠的利用率，近期也跟著明顯回升，訂單能見度已看到4月。 大陸媒體報導，康佳內部高層透露，目前康佳的26與32吋等熱銷型號的液晶電視，只能維持一個基本量，電視面板吃緊，已經影響到該公司的銷售。 從去年12月以來，康佳的液晶電視比預期多銷售了33%，可是上游的面板供應卻開始告急，尤其康佳在家電下鄉多省中標，急需在中標省份廣鋪液晶電視機，但友達與奇美電供應的電視面板，以及上游的零組件，整個LCD供應鏈都在缺貨，不僅是康佳，液晶電視與電腦用的顯示器，都在等「米」下鍋。 隨著三星與新力降低對友達與奇美電的採購，反造成奇美電和友達，增加對大陸市場的供貨比例。 過去面板雙虎供給大陸電視面板比重最高在30%至40%，目前奇美電已提高到了60%，友達也接近50%。 市調機構奧維行銷副總文建平說，大陸第一季總體的液晶面板供應量在2,000萬片左右，整個行業都處在缺貨狀態，預估要到4、5月才會好轉。 過去友達與奇美電還在減產甚至裁員，現在卻成了大陸品牌電視廠和液晶顯示器廠追逐要貨的對象。 大陸索尼（Sony）也指出，中國市場的需求恰恰與全球狀況相反。誰也沒有料到春節之後的市場需求十分旺盛，訂單陸續上來，但原材料廠商還不能迅速反應過來。 索尼強調，下訂單到面板廠手中，面板廠也要向原材料供應商下單，從進貨到生產，從面板出廠，再到運抵大陸的各個電視終端廠家，一個週期下來少說也要兩、三個月的調整期，導致電視廠至少要「餓」一段時間。 另一家大陸電視廠商海信高層也指出，面板廠去年虧損較大，之後均採取了裁員減產措施，由於面板廠無法判斷全球整體市場需求是否轉旺，因此不會輕易再擴大生產，尤其美國市場不見回暖，LCD廠就不會認為市場已經轉暖，導致面板供給還要再緊縮一段時間。 面板零組件廠 降價壓力小了 面板市場需求回溫，帶動液晶面板價格上漲，直接紓解零組件廠的降價壓力。背光模組廠指出，去年底韓系面板廠，直接要求零組件廠逐月降價5~10%，但近期情況終於獲得改善，降價壓力稍歇。 零組件業者指出，面板廠要求背光模廠不斷地降價，這是不可能改變的，但近期在需求回升之下，降價壓力已稍微放鬆，不再硬性要求繼續降價，對背光模組而言，就是一個非常正面的事了。 這一波不景氣中，面板廠產能利用率降低、實際產能遠超過市場需求，使得面板零組件的產能利用率同樣大幅降低，為了搶奪有限的訂單，背光模組等零組件業者承擔相當大的降價壓力。 背光模組廠指出，在這一波不景氣的衝擊中，韓系面板廠的產能利用率，大約還能維持在八成左右，台灣面板廠的產能利用率低於韓國面板廠，韓系面板廠的訂單，也有效挹注台灣背光模組廠的營收與出貨。 不過，台韓面板廠都強勢要求，背光模組廠應「共體時艱」配合降價，尤其是去年年底時，面板產業前景不明，面板廠直接要求背光模組廠降價，背光模組廠同步要求材料供應商配合降價，造成去年第四季背光模組廠的情況慘澹。 背光模組兩大龍頭廠中光電（5371）與瑞儀（6176），都看好今年第一季營收將呈現逐月成長的態勢，這兩家背光模組廠也都憑著成本優勢，獲得韓系客戶的青睞，成為營收的重要動能，其中瑞儀光電韓系客戶的訂單已占營收近半。