震盪偏弱盤堅轉盤跌 短線個股表現
日盛投顧 2009-01-16
美股週三因零售銷售數據不佳而重挫，拖累台股週四以跳空大跌171點開出，市場以利空看待政府不挹注茂德紓困案，金融期開盤跌停。電子近期強勢族群TFT、IC設計、網通，則在北電(Nortel)聲請破產下，重挫週四的網通族群，大盤盤中一度大跌206點，跌破前期4325頸線，終場大盤下跌200.7點以4320.7點作收，成交量萎縮至542億。
1. 台股技術面：台股從12/24低點4325持續進行反彈來到1/7創下短期新高4817，仍屬盤堅格局；緊接著次日1/8出現跳空長黑「一破三價」倒N的型態，同時回補12/31向上跳空缺口4591，其次日弱勢十字K棒跌破三均線支撐暗示多頭抵抗失敗；埋下盤勢從"盤堅"轉為"盤跌"的隱憂。1/13持續拉回在4423附近遭逢4190(12/5)-4325(12/24)的上升支撐線，出現首度中紅K棒的一日反彈行情，1/15(週四)以跳空跌破4423支撐點，再創近期波段新低，同時跌破4325，讓行情正式由盤堅轉為盤跌格局。［極短線分析］：台股自4817下跌4423長紅反彈至4579(1/14高點)後跳空下跌，暗示無法突破4579(更弱當無法反彈至4423)，應往等浪4180附近修正。
2. 波段規劃：中線由於4325點跌破，中期盤堅格局丕變，從週線看波浪的型態，3955次週開始反彈，週週低點墊高至4750始出現跌破前一週低點的落尾棒，所以本波分兩段上漲，第1段從3955-4750計上漲795點，拉回低點4325為b波低點，反彈等浪、0.618縮小浪分別在5120、4817，故原規劃樂觀目標設定5120。惟在美股弱勢與上海股市走弱，台股以中概族群、傳產股率先轉弱，金融繼之利空先轉為盤跌格局，致台股第2本波反彈僅達0.618的4817點。預估台股將有往4190第二隻腳探測的機會。
3. 類股結構：金融1/12率先跌破盤堅的542.1低點，亦即在權重股轉弱下率先盤跌。缺口週二554.1為短期壓力，在均線蓋頭反壓下，大環境不利金融走勢下，暫以弱勢族群看待。上海股市12月初率先突破季線然拉回過程跌破1838.1支撐區，成盤跌走勢，台股塑化、橡膠、玻陶盡皆轉弱，非金電指數以長黑跌破5503低點、面臨第二隻腳5418.0考驗。電子為本波相對強勢族群，目前力守前期低點165.25，仍為盤堅盤，因此電子能否在此率先止跌，大盤才有續強的一線生機，若電子股獨力難撐，則大盤後市弱勢居多。因此漲幅較大，與中國股市連結的中概內需族群，皆應防出現隨波逐流或補跌的效應。
類股分析：
1. 觀光飯店：農曆春節過年連假，陸客來台人數大增，市場預估元月月中開始，陸客來台每日已經來到1000人，預期農曆連假可上看10000人次，故5706鳳凰近期股價力守20日線，隨時有機會強攻120日線之格局，2704國賓亦力守型態支撐29元之上，短線量能亦無明顯失控，2705六福型態較弱，宜守季線之上之整理走勢，故觀光飯店股之整體走勢，並無明顯敗筆，投資人仍可留意切入點。
2. LED股：LED上游晶粒龍頭廠2448晶電，近期有董事辭去董事席次，意外讓晶電空出兩席董事，目前已有各大廠表態將與晶電策略聯盟，未來可望吸引更多廠商與晶電洽談投資，故週四晶電股價明顯強勢，惟成交量爆出近期最大量，投資人宜留意後續之走勢。
3. TFT：面板股2409友達為電子多方指標，週四在大盤重挫中亦隨勢回檔，但並未破1/13低點23.15元，短線23元以上支撐仍強勁，3481群創則為面板股中的強勢指標，亦具籌碼優勢，操作上仍可持續追蹤。
操作建議：
大盤跌破4325已轉盤跌盤短線箱型整理。短線週三高點4579為短線壓力，下檔在4190仍為本波底部拉升第二隻腳支撐箱型從4325-4817下降至4109-4579之間。惟年關將近觀望氣氛濃厚，市場成交量快速萎縮，指數空間不大，仍宜掌握類股輪動架構操作以個股優先。主軸仍以具軋空題材、產業利空不跌補漲股，及強勢維持高檔整理方向為主。