外資近期對可成 (2474) 後市看法不一。里昂證券出具報告表示，可成仍超薄NB趨勢中的首選。隨著蘋果逐步擴張不同價格部位，預估今年其他業者也將跟進採用超薄機殼，加上更多高端智慧型手機產品推出，毛利率應可持穩。預估可成2012-2013年獲利分別可望成長23%、13%，將評等調升至優於大盤表現，給予目標價240元，
里昂證券指出，蘋果將MacBook產品打入不同的市場，其出貨動能將驅動OEM廠採用更多輕金屬機殼。里昂證券預估戴爾和宏碁可能將採用可成高毛利的一體式機殼，在消費性產品上應用。
里昂證券也指出，可成在NB產品有MacBook和Ultrabook挹注，手機產品則因製程複雜和表面處理等，毛利表現應可持穩。雖然可成將採用更嚴格的折舊方式，預估將影響毛利率約2.5-3%，但里昂證券認為，可成毛利率今年還是可維持在44.7%。
里昂證券認為，蘋果放棄採用一體式機殼的機率低，主要是以近期技術來看，一體式機殼在成本和品質考量上仍是主要的解決方案。此外，由於蘋果仍是最大得採購者，仍可享有成本優勢。
里昂證券說明，多數投資人認為可成的正向利多消息已反應，但里昂證券認為，可成在零組件廠中股價估值仍相對便宜，因此將可成評等從賣出調升至優於大盤表現，給予目標價240元。