似柔者強


今(2)日指數又上漲25點，終場以8144點作收，縱觀近期盤面發現投資人越來越明白似柔者強，大盤看似不強，可是指數越看越高，等於先抓著行情不放者，一直錯失機會，所以老師一直強調「結果論」。市場一直把事實呈現給投資人，從7600到8000點，再從8000點到8144點，這就是事實。反之，等待拉回者，或者在等待訊號的投資人，卻一直等到指數一再的上漲，這種思維讓投資人不斷的流失機會。從基本面來看盤面，似乎想不到利基點來佐證台股的強波漲勢，但回到產業面，也許我們可發現台股也並非如外界想像的毫無基本面可言。
當我們發現今年高階手機的出貨預估值，從去年的4.5億支到今年的5~7億支，而去年平板出貨量(前5大廠)約7500萬台，到今年市場普遍認為有1億台的預估值，也就說明今年光二項產品的成長就有3~5成。依此來推測今年CPU的需求量及相關的晶片組的出貨量將有爆發性的成長。從今年台積電與聯電晶圓代工的接單訊息來看，排單到Q2的所言有幾分可信度。另外今年ARM推出CPU採4核心或多核心(多數用在Smart Phone及平板電腦)來推估，世界三大晶片組廠，輝達(NVIDA)、高道(Qualcomm)及德儀(TI)均採用安謀(ARM) ，如此一來訂單排到Q3，所言似乎也得到證實，所以當邏輯IC訂單已經佔滿產能，那麼類比IC當然也會搶單，因為行動裝置出貨看好，類似電源控製IC的出貨量也必隨著看升，當然半導體會好，封測也會跟著好，所以我們看到近期泰林的股價發動了，因力成的爾必達事件，也讓泰林的股價具有想像空間。如果去年EPS(約)1.5元的泰林會漲，那去年EPS(約)2元的欣銓股價會寂寞嗎?再回到操作面來看，現在已經有大老師開始喊買台股了，那代表現在除了主流股-IC設計之外，老師一再強調可以尋找新股佈局。